Ось підрахунки того, наскільки $NVDA вірять, що вони переможуть Стріт протягом наступного року. Підсумок: Дженсен заявив, що протягом наступних п'яти кварталів Nvidia вже має достатній попит на Blackwell і Rubin, щоб перевищити оцінки Street на 15%. Це передбачає, що потужність доступна і додається мережевий бізнес у розмірі 41 мільярда доларів. Це зростання, ймовірно, зростатиме в міру того, як вони продовжуватимуть продавати. Моя думка: постачання тут є критичним фактором. якщо вони зможуть їх зробити, схоже, що вони на шляху до того, щоб побити поточні показники Street для CY26 більш ніж на 20%. Якщо їх не вистачить, це хороша новина для CY27. Ось математика: 1. Дженсен каже, що сукупний попит на Blackwell і Rubin до кінця CY26 становить $500 млрд. 2. На сьогоднішній день вони продали 6 млн Blackwells. Я думаю, що він має на увазі продажі станом на сьогодні, а не на кінець липня. 3. 6 млн одиниць при ASP вартістю $25 тис дорівнюють $150 млрд. 4. Це залишає попит на $350 млрд протягом наступних п'яти кварталів. 5. Додайте $41 млрд доходу від нетворкінгу. 6. The Street шукає $336 млрд за той самий період. 7. $350B (Blackwell і Rubin) + $41B на нетворкінг = $391B 8. $391 млрд – це приблизно на 15% вище, ніж $336 млрд сьогодні на вулиці. 9. На діаграмі зазначається, що це попит «поки що», що свідчить про те, що загальний попит може зрости, якщо потужність дозволяє.