Hier is de berekening over hoeveel $NVDA gelooft dat ze de verwachtingen van de markt zullen overtreffen in het komende jaar. Bottom line: Jensen zei dat Nvidia over de komende vijf kwartalen al genoeg vraag naar Blackwell en Rubin heeft om de schattingen van de markt met 15% te overtreffen. Dit gaat ervan uit dat er capaciteit beschikbaar is en dat de netwerkinvestering van $41B wordt toegevoegd. Die stijging zal waarschijnlijk toenemen naarmate ze blijven verkopen. Mijn mening: Aanvoer is hier een cruciale factor. Als ze ze kunnen maken, klinkt het alsof ze op schema liggen om de huidige cijfers van de markt voor CY26 met meer dan 20% te overtreffen. Als ze er niet genoeg maken, is dat goed nieuws voor CY27. Hier is de berekening: 1. Jensen zegt dat de cumulatieve vraag naar Blackwell en Rubin tot het einde van CY26 $500B is. 2. Ze hebben tot nu toe 6M Blackwells verkocht. Ik geloof dat hij verwijst naar de verkopen tot vandaag, niet tot het einde van juli. 3. 6M eenheden met een $25K ASP komt neer op $150B. 4. Dat laat $350B aan vraag over voor de komende vijf kwartalen. 5. Voeg $41B aan netwerkinkomsten toe. 6. De markt verwacht $336B over dezelfde periode. 7. $350B (Blackwell en Rubin) + $41B aan netwerken = $391B 8. $391B is ongeveer 15% hoger dan de $336B van de markt vandaag. 9. De grafiek merkt op dat dit de vraag "tot nu toe" is, wat suggereert dat de totale vraag kan toenemen als de capaciteit dat toelaat.