Aquí están los cálculos sobre cuánto cree $NVDA vencerán a Street durante el próximo año. En pocas palabras: Jensen dijo que durante los próximos cinco trimestres, Nvidia ya tiene suficiente demanda de Blackwell y Rubin para superar las estimaciones de Street en un 15%. Esto supone que la capacidad está disponible y agrega nuevamente el negocio de redes de $ 41 mil millones. Es probable que esa ventaja crezca a medida que continúen vendiendo. Mi opinión: La oferta es un factor crítico aquí. si pueden hacerlos, parece que están en camino de superar los números actuales de Street para CY26 en más del 20%. Si no ganan lo suficiente, son buenas noticias para CY27. Aquí están las matemáticas: 1. Jensen dice que la demanda acumulada de Blackwell y Rubin hasta finales del año fiscal 26 es de 500 mil millones de dólares. 2. Han vendido 6 millones de Blackwells hasta la fecha. Creo que se refiere a las ventas a partir de hoy, no a fines de julio. 3. 6 millones de unidades a un ASP de $ 25K equivalen a $ 150 mil millones. 4. Eso deja $ 350 mil millones en demanda durante los próximos cinco trimestres. 5. Agregue $ 41 mil millones en ingresos por redes. 6. The Street está buscando $ 336 mil millones durante el mismo período. 7. $ 350 mil millones (Blackwell y Rubin) + $ 41 mil millones en redes = $ 391 mil millones 8. $ 391 mil millones es aproximadamente un 15% más alto que los $ 336 mil millones de la calle en la actualidad. 9. El gráfico señala que esta es la demanda "hasta ahora", lo que sugiere que la demanda total podría aumentar si la capacidad lo permite.