Aqui está a matemática de quanto $NVDA acredita que vencerá a rua no próximo ano. Resumindo: Jensen disse que, nos próximos cinco trimestres, a Nvidia já tem demanda suficiente da Blackwell e da Rubin para exceder as estimativas de Street em 15%. Isso pressupõe que a capacidade esteja disponível e adicionando de volta o negócio de rede de US$ 41 bilhões. Essa vantagem provavelmente crescerá à medida que eles continuarem vendendo. Minha opinião: a oferta é um fator crítico aqui. se eles puderem fazê-los, parece que estão no caminho certo para superar os números atuais da Street para o CY26 em mais de 20%. Se eles não ganharem o suficiente, isso é uma boa notícia para o CY27. Aqui está a matemática: 1. Jensen diz que a demanda acumulada por Blackwell e Rubin até o final do CY26 é de US$ 500 bilhões. 2. Eles venderam 6 milhões de Blackwells até o momento. Acredito que ele esteja se referindo às vendas a partir de hoje, não ao final de julho. 3. 6 milhões de unidades a um ASP de US$ 25 mil equivale a US$ 150 bilhões. 4. Isso deixa US$ 350 bilhões em demanda nos próximos cinco trimestres. 5. Adicione US$ 41 bilhões em receita de rede. 6. A rua está procurando US$ 336 bilhões no mesmo período. 7. US$ 350 bilhões (Blackwell e Rubin) + US$ 41 bilhões em rede = US$ 391 bilhões 8. US$ 391 bilhões é cerca de 15% maior do que os US$ 336 bilhões da Street hoje. 9. O gráfico observa que esta é a demanda "até agora", sugerindo que a demanda total pode aumentar se a capacidade permitir.