Oto matematyka dotycząca tego, jak bardzo $NVDA wierzy, że pokona rynek w ciągu następnego roku. Podsumowując: Jensen powiedział, że w ciągu następnych pięciu kwartałów Nvidia ma już wystarczający popyt na Blackwell i Rubin, aby przekroczyć szacunki rynku o 15%. Zakłada to, że dostępna jest odpowiednia pojemność i dodanie do tego biznesu sieciowego o wartości 41 miliardów dolarów. Ten potencjał prawdopodobnie wzrośnie, gdy będą kontynuować sprzedaż. Moim zdaniem: Podaż jest tutaj kluczowym czynnikiem. Jeśli będą w stanie je wyprodukować, wygląda na to, że są na dobrej drodze, aby przekroczyć obecne liczby rynku na CY26 o ponad 20%. Jeśli nie wyprodukują wystarczająco dużo, to dobra wiadomość dla CY27. Oto matematyka: 1. Jensen mówi, że skumulowany popyt na Blackwell i Rubin do końca CY26 wynosi 500 miliardów dolarów. 2. Do tej pory sprzedali 6 milionów Blackwellów. Uważam, że odnosi się do sprzedaży na dzień dzisiejszy, a nie na koniec lipca. 3. 6 milionów jednostek przy średniej cenie sprzedaży 25 tysięcy dolarów to 150 miliardów dolarów. 4. To pozostawia 350 miliardów dolarów popytu w ciągu następnych pięciu kwartałów. 5. Dodaj 41 miliardów dolarów przychodu z sieci. 6. Rynek oczekuje 336 miliardów dolarów w tym samym okresie. 7. 350 miliardów dolarów (Blackwell i Rubin) + 41 miliardów dolarów z sieci = 391 miliardów dolarów. 8. 391 miliardów dolarów to około 15% więcej niż dzisiejsze 336 miliardów dolarów rynku. 9. W wykresie zaznaczone jest, że to popyt „jak dotąd”, co sugeruje, że całkowity popyt może wzrosnąć, jeśli pozwoli na to pojemność.