Aqui está a matemática sobre quanto a $NVDA acredita que superará as expectativas do mercado no próximo ano. Em resumo: Jensen disse que, ao longo dos próximos cinco trimestres, a Nvidia já tem demanda suficiente por Blackwell e Rubin para exceder as estimativas do mercado em 15%. Isso assume que a capacidade está disponível e que está sendo adicionada a unidade de negócios de redes de $41B. Esse potencial de crescimento provavelmente aumentará à medida que continuarem a vender. Minha opinião: A oferta é um fator crítico aqui. Se conseguirem produzi-los, parece que estão a caminho de superar os números atuais do mercado para CY26 em mais de 20%. Se não produzirem o suficiente, isso é uma boa notícia para CY27. Aqui está a matemática: 1. Jensen diz que a demanda acumulada por Blackwell e Rubin até o final de CY26 é de $500B. 2. Eles venderam 6M de Blackwells até agora. Acredito que ele se refere às vendas até hoje, não ao final de julho. 3. 6M de unidades a um preço médio de $25K equivale a $150B. 4. Isso deixa $350B em demanda ao longo dos próximos cinco trimestres. 5. Adicione $41B em receita de redes. 6. O mercado está esperando $336B no mesmo período. 7. $350B (Blackwell e Rubin) + $41B em redes = $391B 8. $391B é cerca de 15% maior do que os $336B do mercado hoje. 9. O gráfico observa que esta é a demanda "até agora", sugerindo que a demanda total pode aumentar se a capacidade permitir.