Voici les calculs sur combien $NVDA pense qu'ils vont surpasser les attentes du marché au cours de l'année prochaine. En résumé : Jensen a déclaré qu'au cours des cinq prochains trimestres, Nvidia a déjà suffisamment de demande pour Blackwell et Rubin pour dépasser les estimations du marché de 15%. Cela suppose que la capacité est disponible et qu'on ajoute l'activité de mise en réseau de 41 milliards de dollars. Cette hausse va probablement croître à mesure qu'ils continuent à vendre. Mon avis : L'approvisionnement est un facteur critique ici. S'ils peuvent les produire, il semble qu'ils soient en bonne voie pour dépasser les chiffres actuels du marché pour l'année civile 26 de plus de 20%. S'ils ne produisent pas suffisamment, c'est une bonne nouvelle pour l'année civile 27. Voici les calculs : 1. Jensen dit que la demande cumulative pour Blackwell et Rubin jusqu'à la fin de l'année civile 26 est de 500 milliards de dollars. 2. Ils ont vendu 6 millions de Blackwells à ce jour. Je crois qu'il fait référence aux ventes d'aujourd'hui, et non à la fin juillet. 3. 6 millions d'unités à un prix de vente moyen de 25 000 $ équivaut à 150 milliards de dollars. 4. Cela laisse 350 milliards de dollars de demande au cours des cinq prochains trimestres. 5. Ajoutez 41 milliards de dollars de revenus de mise en réseau. 6. Le marché s'attend à 336 milliards de dollars sur la même période. 7. 350 milliards de dollars (Blackwell et Rubin) + 41 milliards de dollars en mise en réseau = 391 milliards de dollars. 8. 391 milliards de dollars est environ 15% plus élevé que les 336 milliards de dollars du marché aujourd'hui. 9. Le graphique note qu'il s'agit de la demande "jusqu'à présent", suggérant que la demande totale pourrait augmenter si la capacité le permet.