Ecco i calcoli su quanto $NVDA crede di superare le aspettative del mercato nel prossimo anno. In sintesi: Jensen ha detto che nei prossimi cinque trimestri, Nvidia ha già abbastanza domanda per Blackwell e Rubin per superare le stime del mercato del 15%. Questo presuppone che ci sia capacità disponibile e che venga reintegrato il business delle reti da $41 miliardi. Questa opportunità crescerà probabilmente man mano che continueranno a vendere. La mia opinione: l'offerta è un fattore critico qui. Se riescono a produrli, sembra che siano sulla buona strada per superare i numeri attuali del mercato per il CY26 di oltre il 20%. Se non ne producono abbastanza, è una buona notizia per il CY27. Ecco i calcoli: 1. Jensen afferma che la domanda cumulativa per Blackwell e Rubin fino alla fine del CY26 è di $500 miliardi. 2. Hanno venduto 6 milioni di Blackwell fino ad oggi. Credo che si riferisca alle vendite fino ad oggi, non alla fine di luglio. 3. 6 milioni di unità a un prezzo medio di vendita di $25K equivalgono a $150 miliardi. 4. Questo lascia $350 miliardi di domanda nei prossimi cinque trimestri. 5. Aggiungi $41 miliardi di entrate dalle reti. 6. Il mercato prevede $336 miliardi nello stesso periodo. 7. $350 miliardi (Blackwell e Rubin) + $41 miliardi dalle reti = $391 miliardi 8. $391 miliardi è circa il 15% superiore ai $336 miliardi del mercato di oggi. 9. Il grafico nota che questa è la domanda "fino ad ora", suggerendo che la domanda totale potrebbe aumentare se la capacità lo consente.