Aquí está la matemática sobre cuánto $NVDA cree que superará las expectativas del mercado en el próximo año. En resumen: Jensen dijo que en los próximos cinco trimestres, Nvidia ya tiene suficiente demanda de Blackwell y Rubin para superar las estimaciones del mercado en un 15%. Esto asume que hay capacidad disponible y que se suma el negocio de redes de $41B. Ese potencial probablemente crecerá a medida que continúen vendiendo. Mi opinión: La oferta es un factor crítico aquí. Si pueden fabricarlos, parece que están en camino de superar los números actuales del mercado para CY26 en más de un 20%. Si no fabrican lo suficiente, eso es una buena noticia para CY27. Aquí está la matemática: 1. Jensen dice que la demanda acumulada de Blackwell y Rubin hasta el final de CY26 es de $500B. 2. Han vendido 6M de Blackwells hasta la fecha. Creo que se refiere a las ventas hasta hoy, no al final de julio. 3. 6M de unidades a un ASP de $25K equivale a $150B. 4. Eso deja $350B en demanda durante los próximos cinco trimestres. 5. Agrega $41B en ingresos por redes. 6. El mercado espera $336B durante el mismo período. 7. $350B (Blackwell y Rubin) + $41B en redes = $391B 8. $391B es aproximadamente un 15% más alto que los $336B del mercado hoy. 9. El gráfico señala que esta es la demanda "hasta ahora", sugiriendo que la demanda total podría aumentar si la capacidad lo permite.