Банковское дело без границ Баланс JP Morgan удвоился с момента глобального финансового кризиса (2009 года), увеличив активы с ~$2 трлн до $4 трлн. Несмотря на банковские регуляторные ограничения и контроль капитала, крупные банки стали еще больше. Банки с центрами денежных операций очень прибыльны, стали более эффективными и построили крепкие балансы. С момента глобального финансового кризиса валовой внутренний продукт США удвоился, увеличившись с $15 трлн до $30 трлн. Это не совпадение, более крупной экономике нужна здоровая и соответственно более крупная банковская система. Частный долг также способствовал экономическому росту, так как триллионы частного капитала теперь доступны для компаний, владельцев активов и потребителей. Одним заметным элементом, который не вырос вместе с экономикой или размером банковской системы, является физический след банковской системы. С момента глобального финансового кризиса количество банковских отделений (физических точек) в США сократилось с 100 000 до 70 000. Сокращение затрат, продолжающийся рост экономики, технологические достижения и цифровая эффективность обеспечивают большую операционную рычаг и прибыльность, что создает бычий фон для банковской системы. Снижение числа банковских отделений в ЕС более выражено. Удивительно, но количество банковских отделений в ЕС сократилось с 229 000 в 2009 году до 129 000 (тем не менее, все еще значительно больше, чем в США). ВВП ЕС составил $18 трлн после глобального финансового кризиса против $20 трлн сегодня (включая Великобританию для корректировки после Brexit), однако, несмотря на незначительное увеличение ВВП, банковская система ЕС значительно сократилась за последние 15+ лет, так как общие банковские активы в ЕС упали с €50 трлн до €35 трлн за этот период (значительно больше, чем в США). В отличие от этого, общие банковские активы в США за этот период выросли с $14 трлн до $25 трлн. Хотя ВВП США больше, чем активы банковской системы в США, обратное верно для ЕС. Перед массовым сокращением активов банков ЕС, активы банков ЕС выросли почти в 3 раза по сравнению с размером экономики (2008). Выводы: 1) использование бумажных денег, чеков и "человеческого взаимодействия" будет продолжать снижаться, учитывая скорость и эффективность, которые предоставляют электронные и цифровые активы, 2) меньшее количество физических отделений в будущем, и 3) большие балансы банков указывают на активный рынок SRT/CRT в ближайшие годы, позволяя банкам эффективно управлять рисками 4) ЕС будет способствовать через меньшее регулирование рынку секьюритизации в Европе, позволяя частному сектору поддерживать банковскую систему, что является оптимальным балансом для заемщиков, роста и толерантности к риску.