Banca sin muros El balance de JP Morgan se ha multiplicado por 2 desde la crisis financiera mundial (2009), expandiendo los activos a 4 billones de dólares desde ~2 billones de dólares. A pesar de las restricciones regulatorias bancarias y los controles de capital, los grandes bancos se hicieron más grandes. Los bancos de centros monetarios son altamente rentables, se han vuelto más eficientes y han construido balances de fortaleza. Desde el inicio del período de crisis mundiales, el PIB de EE. UU. se ha multiplicado por 2, de $ 15 billones a $ 30 billones. No es una coincidencia que una economía más grande necesite un sistema bancario saludable y proporcionalmente más grande. La deuda privada también ha ayudado a impulsar el crecimiento económico, ya que billones de capital privado ahora están disponibles para empresas, propietarios de activos y consumidores. Un elemento notable que no ha crecido con la economía o el tamaño del sistema bancario es la huella física del sistema bancario. Desde la crisis financiera mundial, el número de sucursales bancarias (escaparates físicos) en los EE. UU. se ha reducido de 100,000 ubicaciones a 70,000. La reducción de costos, una economía en continua expansión, el avance tecnológico y la eficiencia digital proporcionan un mayor apalancamiento operativo y rentabilidad, todo lo cual proporciona un telón de fondo alcista para el sistema bancario. La disminución del número de sucursales bancarias en la UE es más pronunciada. Sorprendentemente, el número de sucursales bancarias en el EY ha caído de 229,000 en 2009 a 129,000 (sin embargo, todavía considerablemente más grande que en los EE. UU.) El PIB de la UE fue de $ 18 billones después de la crisis financiera mundial frente a $ 20 billones en la actualidad (incluido el Reino Unido para ajustar el Brexit), sin embargo, a pesar de un aumento marginal en el PIB, el sistema bancario de la UE se ha reducido considerablemente durante los últimos 15+ años, ya que los activos bancarios totales en la UE han caído de € 50 billones a € 35 billones durante este período (considerablemente mayor que los EE. UU.). Por el contrario, los activos bancarios totales en los EE. UU. han crecido durante este período de $ 14 billones a $ 25 billones. Si bien el PIB de los EE. UU. es mayor que los activos del sistema bancario en los EE. UU., lo contrario es cierto en la UE. Antes de la reducción masiva de los activos bancarios de la UE, los bancos de la UE tenían activos que habían crecido hasta casi 3 veces el tamaño de la economía (2008). Conclusiones: 1) papel moneda, el uso de cheques y la "interacción humana" continuarán disminuyendo dada la velocidad y eficiencia que brindan los activos electrónicos y digitales, 2) menos necesidad de sucursales físicas en el futuro, y 3) Los grandes balances bancarios apuntan a un mercado activo de SRT / CRT en los próximos años que permitirá a los bancos administrar el riesgo de manera eficiente 4) la UE promoverá a través de una menor regulación el mercado de titulización en Europa, permitir que el sector privado apoye al sistema bancario, un equilibrio óptimo para los prestatarios, el crecimiento y la tolerancia al riesgo.