Banking ohne Grenzen Die Bilanz von JP Morgan ist seit der Finanzkrise (2009) um das Doppelte gewachsen und die Vermögenswerte sind von etwa 2 Billionen auf 4 Billionen Dollar gestiegen. Trotz regulatorischer Einschränkungen und Kapitalverkehrskontrollen sind die großen Banken gewachsen. Die Geldzentralbanken sind hochprofitabel, haben ihre Effizienz gesteigert und haben Festungsbilanzen aufgebaut. Seit der Finanzkrise ist das BIP der USA um das Doppelte gewachsen, von 15 Billionen auf 30 Billionen Dollar. Das ist kein Zufall, eine größere Wirtschaft benötigt ein gesundes und entsprechend größeres Bankensystem. Private Schulden haben ebenfalls dazu beigetragen, das Wirtschaftswachstum anzukurbeln, da Billionen von privatem Kapital jetzt für Unternehmen, Vermögensinhaber und Verbraucher verfügbar sind. Ein bemerkenswertes Element, das nicht mit der Wirtschaft oder der Größe des Bankensystems gewachsen ist, ist der physische Fußabdruck des Bankensystems. Seit der Finanzkrise ist die Anzahl der Bankfilialen (physische Standorte) in den USA von 100.000 auf 70.000 gesunken. Kostensenkungen, eine weiterhin wachsende Wirtschaft, technologische Fortschritte und digitale Effizienz bieten eine größere operative Hebelwirkung und Rentabilität, die alle einen optimistischen Hintergrund für das Bankensystem bieten. Der Rückgang der Anzahl der Bankfilialen in der EU ist ausgeprägter. Bemerkenswerterweise ist die Anzahl der Bankfilialen in der EU von 229.000 im Jahr 2009 auf 129.000 gefallen (trotzdem immer noch erheblich größer als in den USA). Das BIP der EU betrug nach der Finanzkrise 18 Billionen Dollar im Vergleich zu 20 Billionen Dollar heute (einschließlich des Vereinigten Königreichs zur Anpassung an den Brexit). Trotz eines marginalen Anstiegs des BIP ist das Bankensystem der EU in den letzten 15+ Jahren erheblich geschrumpft, da die gesamten Bankvermögen in der EU in diesem Zeitraum von 50 Billionen Euro auf 35 Billionen Euro gefallen sind (deutlich größer als in den USA). Im Gegensatz dazu sind die gesamten Bankvermögen in den USA in diesem Zeitraum von 14 Billionen auf 25 Billionen Dollar gewachsen. Während das BIP der USA größer ist als die Bankvermögen in den USA, ist das Gegenteil in der EU der Fall. Vor der massiven Reduzierung der Bankvermögen in der EU hatten die EU-Banken Vermögen, die fast das Dreifache der Größe der Wirtschaft (2008) ausmachten. Fazit: 1) Die Nutzung von Papierwährung, Schecks und "menschlicher Interaktion" wird weiterhin abnehmen, angesichts der Geschwindigkeit und Effizienz, die elektronische und digitale Vermögenswerte bieten, 2) weniger Bedarf an stationären Filialen in der Zukunft, und 3) Die großen Bankbilanzen deuten auf einen aktiven SRT/CRT-Markt in den kommenden Jahren hin, der es den Banken ermöglicht, Risiken effizient zu managen 4) Die EU wird durch weniger Regulierung den Verbriefungsmarkt in Europa fördern, sodass der private Sektor das Bankensystem unterstützen kann, ein Gleichgewicht, das optimal für Kreditnehmer, Wachstum und Risikotoleranz ist.