RYNEK DŁUGÓW DWUPOZIOMOWY >Największa umowa dotycząca infrastruktury AI z prywatnym kapitałem w historii, centrum danych 5GW w Luizjanie >$27B długu / $2,5B kapitału w SPV ~20 % własności META, zorganizowane przez Morgan Stanley / Blue Owl; część długu zwiększona od pierwszego marketingu. >Dług sprzedany 144A do kwalifikowanych nabywców z PIMCO jako głównym inwestorem >Ocena A+ (S&P), w pełni amortyzowany do 2049 roku przy ~T+225 bps. >144A = szybkość, dostosowane zobowiązania, bezpośrednio do kapitału długoterminowego: ubezpieczyciele i fundusze emerytalne. Rynki kredytowe są nadal szeroko otwarte na 5 GW rzeczywistego, wymagającego mocy obliczeniowej ✅️ Po prostu nie tak bardzo dla zamieszania z zabezpieczeniami banków regionalnych ❌️ PS - WULF $3B emisja wyceniona wczoraj już handluje powyżej wartości nominalnej, najbardziej aktywnie handlowana emisja wysokiego ryzyka dnia