Widzę wiele cierpienia inwestorów anielskich na timeline Udział w wczesnych prywatnych rundach nie jest już darmowymi pieniędzmi, jak to było kiedyś Zwinne fundusze to zrozumiały, ale duże opóźnione fundusze z mandatami muszą nadal alokować środki, niezależnie od sytuacji To zwiększy zarówno zagrożenie selekcją niekorzystną, jak i wymusi znacznie bardziej staranną analizę wycen A jeśli jesteś kimś bez kontaktów w branży lub wewnętrznych, to w zasadzie przedsięwzięcie bez szans. Strzelasz na oślep. Pozostańcie płynni, moi przyjaciele.

>agent AI, który automatycznie wypisuje cię ze wszystkich podcastów makro

Największym argumentem copium, aby uzasadnić, że firmy skarbowe ETH są zasadniczo lepsze niż firmy skarbowe BTC, jest zysk z stakingu. Zysk z stakingu ETH jest zbyt mały, aby był istotny. Jest o rząd wielkości za mały w porównaniu do "zysku z inżynierii finansowej", jaki firma skarbowa może wygenerować w dobrych czasach. (75% wzrostu BTC na akcję dla MSTR w 2024...) I jest również o rząd wielkości za mały, aby zapobiec handlowaniu mNAV z dyskontem w trudnych czasach. (mNAV MSTR spadł do 0,5x-0,6x w 2022 roku, to nie jest 2% zysk z stakingu, który by w tej sytuacji pomógł). Na koniec dnia najważniejszym czynnikiem jest CAGR podstawowego aktywa. Jeśli uważasz, że długoterminowy CAGR jest wyższy dla ETH niż dla BTC, to po prostu to powiedz, ale nie wymyślaj narracji, w której zysk z stakingu wyjaśnia ten wyższy CAGR...

Ludzie się denerwują, gdy uderzysz ich w nostalgię Ale firmy nie przeprowadzają rebrandingów na szeroką skalę dla zabawy Słuchają tego, co konsumenci mówią swoimi dolarami, a nie tylko swoimi tiktokami Jeśli nie ty, to twój sąsiad jest tym, który wybiera jedzenie w bezdusznym, nowoczesnym restauracji zamiast w tej, która wygląda tak samo jak w latach 90-tych.

Mam nadzieję, że nikt nie myli mojego 5-10 letniego spojrzenia na $ETH z moim krótkoterminowym spojrzeniem. Chociaż mam bardzo silne przekonanie, że ETH już przechodzi transformację w hybrydowy aktyw, który przechowuje wartość (tj. zdobywając udział w rynku od BTC), rozumiem, że nie stanie się to z dnia na dzień. Rozumiem, że znaczna część napływów do ETH nie wynika z tego powodu. To nie jest zła rzecz. Większość ludzi uważa, że to słabość, że ETH reprezentuje różne rzeczy dla różnych ludzi i nie może uchwycić jednej spójnej narracji; myślę, że to jest siła. Uważam, że komponent SoV, komponent MoE, komponent towarowy oraz [zbyt mocno podkreślany] komponent biznesu generującego przepływy pieniężne ETH będą nadal rosły. To samo dotyczy moich dwóch głównych zakładów L1 - HYPE i SOL. HYPE oczywiście wymaga przeważenia komponentu przepływów pieniężnych, ponieważ jest to jedyny, który ma ustanowiony DEX, a jego ekosystem dapp jest bardzo młody i mały. Oby wszyscy absolutyści w końcu nauczyli się uwalniać swoje umysły i marzyć trochę większymi marzeniami. Kiedy żyjesz na granicy przez cały dzień, może to stać się przytłaczające i męczące; zmęczony umysł zacznie kierować wzrok z zachodu na wschód.

Świetny wątek, całkowicie zgadzam się z tą oceną.

Dla mnie to krzyczy, że Tom Lee nie jest lepszym Saylor'em (a ETH nie jest lepszym r/r longiem niż BTC w ciągu 1 roku)... przynajmniej NA RAZIE. Może za kilka lat, kto wie. Ale w tej chwili Saylor jest uważany za szaleńca, który woli ogłosić bankructwo niż sprzedać jednego BTC. Tom Lee? Trader, który jest maksymalizującym zyski, i nie daje wrażenia, że ma diamentową rękę. Po prostu nie można zbudować 2-letniego zaufania w 3 miesiące. Saylor jest maksymalizującym BTC, jego jedynym celem jest MSTR i BTC, podczas gdy Bitmine nie jest nawet jedynym celem Toma Lee, nadal zarządza Fundstrat i oferuje ETF-y akcyjne. To znacznie zwiększa ryzyko spadku ETH w porównaniu do BTC. I można to poczuć wśród uczestników rynku: - Byki BTC są absolutnie nieprzejęte, gdy BTC spada, brak celu cenowego, ta rzecz zmierza do 1 miliona dolarów. - Po stronie ETH, każdy spadek spotyka się z niepokojem i pytaniami 'szczyt cyklu?', a większość ludzi chce sprzedać powyżej 5 tys. dolarów, nie chcą trzymać tego podczas rynku niedźwiedzia ETH.

TO NIE JEST POPYT, TO JEST PODAŻ, NIE ZAWIERAJ TRANSAKCJI @LucaNetz !!

btc.d jest tak wysoko, że to nawet nie jest śmieszne

Dlaczego Vlad i Brian robią teraz podcastowe roadshow?