Melihat banyak penderitaan investor malaikat di timline Masuk ke putaran pribadi awal bukan lagi uang gratis seperti dulu Dana yang gesit telah mengetahuinya, tetapi yang tertinggal besar dengan mandat harus terus mengalokasikan terlepas dari itu Ini akan meningkatkan ancaman seleksi yang merugikan dan juga membutuhkan pertimbangan yang lebih hati-hati pada penilaian Dan jika Anda adalah seseorang yang tidak memiliki koneksi industri atau orang dalam, pada dasarnya ini adalah upaya non-pemula. Anda menembak buta. Tetap cair, teman-temanku.

>agen AI yang secara otomatis berhenti berlangganan Anda dari semua podcast makro

Argumen copium terbesar untuk membenarkan perusahaan treasury ETH secara fundamental lebih baik daripada perusahaan treasury BTC adalah hasil staking. Hasil staking ETH terlalu kecil untuk relevan. Ini adalah urutan besarnya yang terlalu kecil dibandingkan dengan "hasil rekayasa keuangan" yang dapat dihasilkan oleh perusahaan treasury selama masa-masa baik. (Peningkatan BTC per saham sebesar 75% untuk MSTR pada tahun 2024...) Dan itu juga merupakan urutan besarnya yang terlalu kecil untuk mencegah mNAV diperdagangkan dengan diskon selama masa-masa sulit. (MSTR mNAV naik ke 0,5x-0,6x pada tahun 2022, bukan imbal hasil staking 2% yang akan banyak membantu dalam situasi ini). Pada akhirnya, faktor terpenting adalah CAGR yang mendasarinya. Jika menurut Anda CAGR jangka panjang lebih tinggi untuk ETH daripada BTC, katakan saja itu, tetapi jangan menciptakan narasi di mana hasil staking menjelaskan bahwa CAGR yang lebih tinggi...

Orang-orang menjadi gemerisik ketika Anda memukul mereka dalam nostalgia Tetapi perusahaan tidak melakukan rebranding di seluruh waralaba untuk bersenang-senang Mereka mendengarkan apa yang dikatakan konsumen dengan dolar mereka, bukan hanya tiktok mereka Jika bukan Anda, maka tetangga Anda adalah orang yang memilih untuk makan di restoran yang tampak modern yang tidak bernyawa daripada yang terlihat sama seperti di tahun 90-an.

Saya harap tidak ada yang mengacaukan prospek 5-10 tahun saya tentang $ETH dengan prospek jangka pendek saya Meskipun saya memiliki keyakinan yang sangat kuat bahwa ETH sudah mengalami transisi ke penyimpan aset bernilai hibrida (yaitu mengambil pangsa pasar dari BTC), saya mengerti bahwa ini tidak akan terjadi dalam semalam. Saya mengerti bahwa sebagian besar aliran ke ETH tidak membelinya karena alasan ini. Itu bukan hal yang buruk. Kebanyakan orang menganggapnya sebagai kelemahan bahwa ETH mewakili hal-hal yang berbeda bagi orang yang berbeda dan tampaknya tidak dapat menangkap satu narasi yang kohesif; Saya pikir itu adalah kekuatan. Saya pikir komponen SoV, komponen MoE, komponen komoditas, dan komponen bisnis arus kas [yang terlalu ditekankan] dari ETH semuanya akan terus berkembang. Hal yang sama berlaku untuk dua taruhan L1 utama saya yang lain - HYPE dan SOL. HYPE jelas membutuhkan kelebihan bobot komponen arus kas karena itu satu-satunya dengan DEX yang diabadikan dan ekosistem dapp-nya sangat muda dan kecil. Semoga semua absolutis pada akhirnya belajar untuk membebaskan pikiran mereka dan bermimpi sedikit lebih besar. Ketika Anda tinggal di perbatasan sepanjang hari, itu bisa menjadi menakutkan dan melelahkan; pikiran yang lelah akan mulai mengalihkan pandangan mereka dari barat ke timur.

Utas yang bagus, sangat setuju dengan penilaian ini

Bagi saya sangat jelas bahwa Tom Lee bukanlah Saylor yang lebih baik (dan ETH bukan r / r yang lebih baik dari BTC lebih dari 1 tahun)... setidaknya BELUM. Mungkin dalam beberapa tahun, siapa tahu. Namun saat ini, Saylor dianggap sebagai orang gila yang lebih suka mengajukan kebangkrutan daripada menjual satu BTC. Tom Lee ? Seorang trader yang merupakan profit maxi, dan tidak memberikan perasaan bahwa dia adalah tangan berlian. Anda tidak dapat membangun kepercayaan 2 tahun dalam 3 bulan. Saylor adalah maxi BTC, satu-satunya fokusnya adalah MSTR dan BTC, sedangkan Bitmine bahkan bukan satu-satunya fokus Tom Lee, dia masih mengelola Fundstrat dan menawarkan ETF ekuitas. Ini secara besar-besaran memperburuk risiko penurunan pada ETH vs BTC Dan Anda dapat merasakannya dengan pelaku pasar : - Bulls BTC benar-benar tidak terganggu ketika BTC turun, tidak ada target harga, benda ini akan mencapai $1 juta - Di sisi ETH, setiap penurunan disambut dengan kegelisahan dan kekhawatiran 'siklus atas?', dan kebanyakan orang ingin membongkar di atas $5k, mereka tidak ingin menahannya selama pasar beruang ETH

INI BUKAN PERMINTAAN, INI PENAWARAN, JANGAN LAKUKAN KESEPAKATAN @LucaNetz !!

btc.d sangat teratas sehingga bahkan tidak lucu

Mengapa Vlad dan Brian melakukan roadshow podcast rn