Har nettopp twitret noen stygge $MSFT og $META nedside-fortsettelsesdiagrammer og et ikke-bra $AAPL-diagram Dette er kjemper fra $NDX overprestasjon de siste 20-30 årene Disse har vært verdensledende næringslivsledere i flere tiår Det er en ikke urealistisk sjanse for at vi ser et paradigmeskifte mot AI-taperne (MSFT, META, AAPL) og mot AI-vinnerne (NVDA, GOOGL, og i mindre grad AMZN) Dette kan være en lignende omveltning som det Internett gjorde med de amerikanske markedskapitalistene på 90- og 2000-tallet Husk at ingen store amerikanske selskaper noen gang har holdt styret på toppen av listen over markedsverdier i mer enn noen tiår, og alle har blitt mentalt betinget til å kjøpe enhver dip på MSFT, AAPL og META i flere tiår, og oppnå nesten risikofri outperformance Sidebemerkning: TSLA bør være en AI-vinner blant MAG7, men aksjen er så langt utenfor enhver rimelig verdsettelse av sine fundamentale verdier at det er et fullstendig usikkert kort på hva den vil gjøre; Enhver kan gjette like godt som noe annet

Å prøve å treffe flere tiår store paradigmeskifter som dette er utrolig, utrolig vanskelig Så jeg vil ikke late som om jeg kan forutsi dette med noen form for nøyaktighet Og jeg foreslår ikke at noen skal løpe ut og shorte MSFT, AAPL og META Men jeg prøver å gi et «hold det i bakhodet»-perspektiv å vurdere mens vi fortsetter gjennom AI-revolusjonen de neste 1-5 årene

@quagliero De beste nyhetene for MSFT er at de eier en fjerdedel av OpenAI, men det er også en risiko for at LLM-er blir kommersielt og at OpenAI egentlig ikke er så vellykket på lang sikt, selv om ChatGPT har en sterk førstegangsfordel i navnegjenkjenning blant allmennheten