AI需要に関するTSMCのトーンは強かった。 >予想を超えて加速するAI需要:トークンの量の増加は「指数関数的」であり、3か月ごとに劇的に増加し、基本的な半導体需要を促進しています。2029年までのAIアクセラレータのCAGRは40%台半ばで、C.C. Wei氏は需要が「3か月前よりも強い」と述べており、現在は保守的であるように見えます。TSMCは、顧客の顧客からビジネスをサポートする能力を要求する「非常に強いシグナル」を直接受け取り、500+の顧客にわたる2〜3年のエンゲージメントリードタイムで業界で最も深い可視性を表しています。 >AIスタック全体で非常に逼迫している容量:フロントエンドの最先端とCoWoSの高度なパッケージングの両方の能力は「非常に逼迫している」と説明されており、TSMCは「需要と供給のギャップを縮めるために懸命に取り組んでいる」と説明されている。企業は2025年の設備投資の範囲を$40-42B(以前の$38-42Bから)に上方に縮小し、~70%を高度なプロセスに割り当てます。2nmファブの複数のフェーズを計画しながら、アリゾナ州を当初の計画よりも早くより高度なノードにアップグレードし、AI、HPC、スマートフォンアプリケーションをサポートする「独立したギガファブクラスター」にスケールアップするための2番目の大きな土地区画を確保しました。