Die TSMC-Aussage zur AI-Nachfrage war stark: >Die Nachfrage nach AI beschleunigt sich über die Erwartungen hinaus: Das Token-Volumenwachstum ist "exponentiell" mit dramatischen Zuwächsen alle 3 Monate, was die grundlegende Nachfrage nach Halbleitern antreibt; ein CAGR von mid-40s% für AI-Beschleuniger bis 2029 sieht jetzt konservativ aus, da C.C. Wei erklärt, dass die Nachfrage "stärker ist als vor 3 Monaten"; TSMC erhält "sehr starke Signale" direkt von den Kunden der Kunden, die Kapazität anfordern, um ihr Geschäft zu unterstützen, was die tiefste Sichtbarkeit der Branche mit 2-3 Jahren Engagement-Vorlaufzeiten über 500+ Kunden darstellt. >Kapazität extrem eng über den gesamten AI-Stack: Sowohl die Front-End-Spitzenleistung als auch die CoWoS-Advanced-Packaging-Kapazität werden als "sehr eng" beschrieben, wobei TSMC "sehr hart daran arbeitet, die Lücke zwischen Nachfrage und Angebot zu schließen"; das Unternehmen erhöht den CapEx-Bereich für 2025 auf 40-42 Milliarden USD (von zuvor 38-42 Milliarden USD) mit ~70% für fortschrittliche Prozesse; es sind mehrere Phasen von 2nm-Fabriken geplant, während Arizona schneller als ursprünglich geplant auf fortschrittlichere Knoten aufgerüstet wird, um ein zweites großes Grundstück zu sichern, um auf ein "unabhängiges Giga-Fab-Cluster" zu skalieren, das AI-, HPC- und Smartphone-Anwendungen unterstützt.