De toon van TSMC over de vraag naar AI was sterk: > Vraag naar AI versnelt boven verwachtingen: De groei van het tokenvolume is "exponentieel" met dramatische stijgingen elke 3 maanden, wat de fundamentele vraag naar halfgeleiders aandrijft; een CAGR van mid-40% voor AI-accelerators tot 2029 lijkt nu conservatief met C.C. Wei die stelt dat de vraag "sterker is dan we 3 maanden geleden zagen"; TSMC ontvangt "zeer sterke signalen" rechtstreeks van de klanten van klanten die capaciteit aanvragen om hun bedrijf te ondersteunen, wat de diepste zichtbaarheid in de industrie vertegenwoordigt met 2-3 jaar betrokkenheidstijden bij meer dan 500 klanten. > Capaciteit extreem krap over de hele AI-stack: Zowel de front-end leading edge als de CoWoS geavanceerde verpakkingscapaciteit worden beschreven als "zeer krap" met TSMC die "erg hard werkt om de kloof tussen vraag en aanbod te verkleinen"; het bedrijf verkleint het CapEx-bereik voor 2025 naar $40-42B (van $38-42B eerder) met ~70% toegewezen aan geavanceerde processen; het plant meerdere fasen van 2nm fabrieken terwijl het Arizona sneller dan oorspronkelijk gepland opwaardeert naar meer geavanceerde nodes, en het veiligstellen van een tweede groot stuk grond om op te schalen naar een "onafhankelijk giga fab cluster" ter ondersteuning van AI, HPC en smartphone-toepassingen.