El tono de TSMC sobre la demanda de IA fue fuerte: > La demanda de IA está acelerándose más allá de las expectativas: el crecimiento del volumen de tokens es "exponencial" con aumentos dramáticos cada 3 meses, impulsando la demanda fundamental de semiconductores; un CAGR del medio 40% para aceleradores de IA hasta 2029 ahora parece conservador, con C.C. Wei afirmando que la demanda es "más fuerte de lo que vimos hace 3 meses"; TSMC recibe "señales muy fuertes" directamente de los clientes de sus clientes que solicitan capacidad para apoyar su negocio, representando la mayor visibilidad de la industria con plazos de compromiso de 2-3 años entre más de 500 clientes. > Capacidad extremadamente ajustada en toda la pila de IA: tanto la capacidad de vanguardia en el front-end como la capacidad de empaquetado avanzado CoWoS se describen como "muy ajustadas", con TSMC "trabajando muy duro para reducir la brecha entre la demanda y la oferta"; la empresa está aumentando el rango de CapEx para 2025 a $40-42B (desde $38-42B anteriormente) con aproximadamente el 70% asignado a procesos avanzados; planeando múltiples fases de fábricas de 2nm mientras actualiza Arizona a nodos más avanzados más rápido de lo planeado originalmente, asegurando un segundo gran terreno para escalar hasta un "clúster de giga fab independiente" que apoye aplicaciones de IA, HPC y smartphones.