Compartilhando uma resposta a esta questão de execução: É uma boa ideia construir um put sintético vendendo ações e comprando opções de compra baratas em vez de comprar um put de 60 dias?

Na prática, pode haver uma grande diferença entre a taxa que você ganha em curto e a RFR, portanto, dependendo de você ir longo ou curto na opção, a taxa pode ser diferente (em outras palavras, a volatilidade implícita que você está analisando não é a volatilidade implícita que você está negociando. A SUA volatilidade não é a mesma que as volatilidades implícitas do mercado)