på Plasma tge Førmarkedene har endret dynamikken i token-lanseringer. De gir oss prisoppdagelse på etterspørselssiden, men ikke på tilbudssiden. Oppdemmet etterspørsel er synlig i førmarkeder, mens oppdemmet tilbud forblir skjult. dette oppsettet antyder at når spothandel begynner på TGE, har en del av etterspørselen allerede blitt absorbert, noe som etterlater mindre synlig kjøpspress for å møte nye (eller samme) selgere Argumentet om at "amerikanske investorer er låst i ett år, så salgspresset vil bli dempet" holder heller ikke helt imo. De fleste større aktører bruker offshore-strukturer for å delta i avtaler som dette. investorene bundet av amerikanske lockups er sannsynligvis mindre sjekker uten samme innvirkning på flyten. Det betyr at tidlig salgspress kan overraske til nedsiden og overraske folk. pluss at jeg ikke tror de fleste vet at binance 1%-allokeringen er fullt likvid, ikke opptjent på baksiden kan markedet ha internalisert lærdom fra pumpfuns TGE. Den lanseringen førte til at svake hender ble dumpet tidlig, prisen skyllet, så rev den opp igjen og etterlot de fleste på sidelinjen. Hvis Pumpfun-episoden tilbakestiller forventningene, kan $XPL oppføre seg annerledes. Tidlig svakhet kan være både grunnere og kortvarig, siden ingen ønsker å gå glipp av rallyet denne gangen. Aster, for eksempel, hadde opplevd mindre papirhandel og raskere tilbakevendinger. Til slutt har vi hatt flere løpere på kort tid (Aster, Avantis, etc), så folk kan føle seg mer velstående og derfor villige til å gamble mer Basissaken min er for innledende ulempe på grunn av skjult forsyning, men dukkert er rask og mindre brutal enn pumpfun