OK - Sentenza di Charlie Javice al SDNY. Inner City Press ha coperto il processo e ha scritto il libro Fintech Fraudster e twitterà in diretta, thread qui sotto

Tutti in piedi! Giudice Hellerstein: È mio dovere, signora Javice, condannarla oggi. Ha letto il rapporto pre-sentenza? Non l'ha fatto? Javice: L'ho fatto. Giudice: Affronterò prima le obiezioni del suo avvocato.

Giudice: La prima obiezione riguarda il paragrafo 11. Avvocato di Javice: Questa fa parte di un gruppo di obiezioni- Giudice: Non mi occupo di gruppi, mi occupo di obiezioni specifiche. Avvocato di Javice: Ci opponiamo alla caratterizzazione. Saremo qui per 2 settimane su ciascuna

Giudice: Allora saremo qui per due settimane. Prego. Avvocato di Javice: Il primo è solo un errore di battitura, dice suo quando dovrebbe dire sua. Giudice: Dice Lei Avvocato di Javice: Dice "la sua liberazione," dovrebbe essere "la sua." Giudice: Quale paragrafo? Per favore vai al podio

L'avvocato di Javice, Kirsten Nelson di Quinn Emanuel: Il paragrafo 19 dice che ha partecipato utilizzando un telefono. La testimonianza non ha stabilito come la signora Javice si sia unita alla chiamata. Giudice: Diremo che Javice si è unita alla chiamata. Quinn Emanuel: Siamo d'accordo. AUSA: Lo Zoom ha mostrato il suo numero.

Giudice: Cosa c'è dopo? Per favore, cercate di fare obiezioni significative. Quinn Emanuel: Credo che il resto dei nostri accordi sia per lo più disaccordi con le caratterizzazioni della Probation.... Paragrafo 18, dice 142.000 domande FAFSA, ci piacerebbe aggiungere dopo il 2019

AUSA: È falso. I 142.000 sovrastimano ciò che aveva. Giudice: Cancellerò "almeno." Quinn Emanuel: Grazie, onorevole. Giudice: Respingo la vostra obiezione. Giudice: Adotto la parte fattuale del PRS. Ora il calcolo delle linee guida.

Un altro avvocato di Javice: Frank era una vera azienda, aveva valore, avrebbe potuto avere valore per JPMorgan. Questo tribunale dovrebbe seguire i giudici Swain e Rakoff e non applicare alcun aumento. AUSA Micah Fergenson: L'acquisizione per 175 milioni di dollari, la perdita è stata di 174 milioni.

AUSA: L'unico bene di valore era falso. Quindi non è necessaria alcuna valutazione controfattuale. L'unico valore era la buona volontà, e JPMorgan ha completamente svalutato il tutto. Giudice: JPMorgan ha cercato di contattare i nomi forniti e la maggior parte è tornata, Sconosciuto.

Giudice: Ritengo che la perdita appropriata sia di 174 milioni di dollari. Avvocato di Javice: Possiamo avvicinarci per una questione privata? Giudice: Non vuoi che finisca? Avvocato di Javice: Dobbiamo avvicinarci

[Con la discussione laterale ancora in corso, Javice si è alzato e si è precipitato verso il retro dell'aula e la porta

[11:13 am - Javice non è ancora tornato in aula, avvocati che si aggirano

11:15 am: Javice è tornato. Giudice: Ero nel mezzo di una sentenza. Lasciami concludere. Non c'è alcuna attenuazione a meno che non venga restituita la proprietà effettiva. Un investimento di valore incerto non è degno di un credito. Non è chiaro che JPMorgan Chase abbia ottenuto alcun valore.

Giudice: L'aggiustamento verso l'alto è 26. L'avvocato di Javice: JPMorgan Chase ha ricevuto informazioni su un certo numero di utenti. Ma hanno chiuso l'azienda piuttosto che sfruttare quelle informazioni. Giudice: Potrebbe esserci stata accuratezza in alcuni dei dati sintetici. Ma nessun valore

Giudice: Mezzi sofisticati - c'è qualche obiezione? Avvocato di Javice: Sì. Ci basiamo sui nostri documenti. Giudice: No, devi argomentare. Avvocato di Javice: JPMorgan ha un team sofisticato. Non sto incolpando la vittima. Ma l'aumento dei mezzi non è giustificato. Giudice: Respinto.

Giudice: Era lei il leader di un gruppo di meno di cinque? L'avvocato di Javice: Il signor Amar è stato descritto come un co-cospiratore. La loro arringa finale si riferiva a entrambi come stelle. Lei non controllava Amar. Nel caso di Elizabeth Holmes, questo miglioramento non è stato applicato

Avvocato di Javice: Ci sarebbero conseguenze collaterali per questo aumento per la signora Javice in quanto prima trasgressore- AUSA: La signora Javice era la leader della frode, ha dato indicazioni al signor Amar sull'acquisto dei dati ASL. Giudice: La signora Javice ha arruolato il signor Amar

Giudice: L'aumento del ruolo di leadership è applicato in modo appropriato qui. Respingo la sua obiezione. E non penso che abbia accettato la responsabilità. Quindi, sommando, abbiamo un aumento di 37, quindi un intervallo di pena di 210 a 262 mesi

Giudice Hellerstein: La signora Javice non ha commesso un crimine in precedenza. Molta colpa può essere attribuita a JPMorgan Chase, non rilevante ma comunque è sullo sfondo. Difesa? L'avvocato di Javice, Sullivan: Chiediamo al tribunale una pena al di sotto delle linee guida.

Sullivan: Il testimone di JPM ha detto che questo ammontare di perdita non significava nulla per la banca. Rispetto a Elizabeth Holmes, dove la questione in gioco non funzionava. Frank ha funzionato, forse per meno persone. Migliaia hanno difficoltà con il FAFSA, ci ho messo ore. Lei l'ha reso semplice.

Sullivan: Ha preso di mira gli studenti di prima generazione. Ha lettere di rabbini e ex giudici, alcuni dei quali hanno vissuto l'incarcerazione. Ha supportato una mamma attraverso A.A. Ha protetto suo fratello durante il divorzio dei genitori. La mamma di Charlie, 60 anni, ha il cancro.

Sullivan: Un parente del suo ragazzo è un amputato sopra il ginocchio... Ha pagato per la spesa. Ha sostenuto affinché il personale di Hillel non venisse licenziato nel mese più costoso dell'anno. Il suo genuino affetto per le persone è iniziato nella prima infanzia.

L'avvocato di Javice, Sullivan: Ha dato $5000 a un tirocinante. Non ha cercato un premio umanitario. Ha fatto questo nel contesto di Frank. Ha aiutato una donna del Bronx. Michael Eisenberg ricorda che l'ha aiutata in un bootcamp di programmazione in Israele

Sullivan: Ha progettato un curriculum di Pilates per il carcere. Crede che faccia parte del suo destino diventare madre, ha avuto problemi di fertilità, è sotto segreto... Ha ricevuto solo 20 milioni dei 175 milioni. È diversa da Elizabeth Holmes.

Sullivan: Guarda le medie invece delle medie. Pensiamo che la raccomandazione di 144 mesi da parte della Probation la collocherebbe circa alla mediana- Giudice: Cosa pensi sia giusto? Sullivan: Pensiamo che 18 mesi siano appropriati

Sullivan: Elizabeth Holmes ha messo a rischio la salute delle persone. Gina Champion-Cain con un Ponzi ha preso solo 15 anni Giudice: 15 anni... Sullivan: Per uno schema massiccio. Qui, JPMorgan ha ottenuto centinaia di migliaia di nomi reali con PII reale. Non c'è disputa su questo. Giudice: Ma quale %?

Sullivan: OK, solo il 10 percento. Giudice: Quindi una campagna di marketing quando 9 nomi su 10 erano fittizi. Sullivan: Torniamo al verbale- Giudice: Ciò che è stato dato a Chase era falso. Sullivan: Sì. Giudice: Qual è una giusta punizione, è la domanda.

Sullivan: Hanno buoni nomi- Giudice: Quell'argomento non ti porterà alcun vantaggio. Sullivan: La signora Javice non ha comprato yacht e cose del genere. La raccomandazione della probation di 12 anni, credo appassionatamente che sarebbe troppo lunga

Giudice: La frode è frode, anche se la vittima è sofisticata. Siamo qui per punire il suo comportamento, non la stupidità di JPMorgan. Sullivan: Non stiamo chiedendo questo contro JPM, in questo forum. Giudice: Ha inventato un falso insieme di nomi. Sullivan: Ha anche fornito alcuni nomi reali.

Giudice: Parlami del suo volontariato. Pilates, Brooklyn Youth Sports Clubs... bootcamp di coding in Israele. Cucina di solidarietà al liceo. Microprestiti. Insegnante di inglese in Myanmar e Thailandia. Una lista molto potente.

Giudice: Ho capito, signor Sullivan. Sullivan: Lei restituirà a Chase i 20 milioni di dollari. Non deve liquidare yacht. Giudice: Governo? L'avvocato di Javice, Baez: Voglio aggiungere che il consiglio ha firmato accordi di supporto, per recuperare- Giudice: Questa è restituzione.

AUSA Fergenson: Questa era una frode. Erano soldi che cambiavano la vita. Ha mentito a tutti, incluso Capital One. Era sfacciato. Considera l'ampiezza e la durata della menzogna. Giudice: Una volta presa la decisione di monetizzare l'attività, si prende una decisione di abbellire.

AUSA Fergenson: JPMorgan non ha acquisito un'azienda, ha acquisito una scena del crimine. Due anni dopo, stava ancora mentendo agli investigatori. Ha mentito a un tribunale distrettuale federale. Va oltre l'avidità. Trasferisce il denaro attraverso trust e LLC.

Giudice: Il governo ha tracciato tutti i soldi? AUSA Fersenson: La mia collega sta calcolando. Ha creato trust e LLC e alla fine 10 milioni di dollari vanno in una LLC di proprietà e controllata dal suo ragazzo. Lo elenca come un conto di risparmio personale. Questo è falso

AUSA Fersenson: Ha ricevuto 28 milioni di dollari e 1 milione di stipendio da Chase. Ha trasferito il denaro a Signature Bank, poi a Fidelity e infine a un conto Wells Fargo - poi a BX5 LLC, solo 8 milioni sono rimasti. Giudice: Un bambino autistico coinvolto AUSA: È scritto nei documenti

Giudice: Non è mai uscita dagli Stati Uniti. AUSA: JPM ha perso 300 milioni di dollari. Giudice: Hanno molto di cui incolpare se stessi. La Capital [One] Bank ha pensato a se stessa. AUSA: Ci basiamo sui nostri documenti. Giudice: Signora Javice, ha il diritto di parlare...

[Sono tornati] Giudice: Signora Javice? Javice: Mi sento nervosa, a dover supplicare davanti a Dio e davanti a lei, Vostro Onore. A 28 anni ho fatto qualcosa che va contro la mia natura. Ho deluso coloro che si fidavano di me. Questi errori, questo completo crollo del carattere, è la sua stessa condanna.

Javice: Chiedo perdono agli azionisti di JPMorgan Chase. A ogni dipendente o investitore di Frank che è stato macchiato dalla mia vicinanza, chiedo perdono. A ogni studente o famiglia che dipendeva da Frank, chiedo il vostro perdono.

Javice: Ho visto la paura negli occhi di mio padre durante il processo. Sarà sempre con me (singhiozzi). So che avresti scambiato i posti con me. A mia madre, che è stata la mia stella polare, il tuo amore è la qualità a cui aspiro.

Javice: Chiedo perdono. Se fosse in mio potere, non commetterei mai più lo stesso errore, né per riconoscimento né per denaro. Credo ancora di essere una brava persona. I miei genitori mi hanno insegnato che la carità è giustizia. Frank è stato il culmine

Javice: Sono tormentata dal fatto che Frank sia diventato infame. Non sono più una fonte di orgoglio per la mia famiglia. La rottura è la fine e la grazia è a portata di mano. Se potessi guardare quella giovane ragazza nello specchio e dirle che le scorciatoie non ne valgono la pena.

Javice: Chiedo a Vostra Onore di temperare la giustizia con misericordia. Qualsiasi pena venga imposta, la accetterò con dignità. Grazie. Giudice Hellerstein: Sono le cinque minuti all'una, dovremmo andare a pranzo?

Sono le 14:27. Il giudice Hellerstein, poco prima di emettere la sentenza, ha interrotto per il pranzo fino alle 14:15. L'imputata non è al tavolo della difesa alle 14:28 - ma ecco che arriva.

14:36: Javice non è ancora una volta al tavolo della difesa. E il giudice non è in aula.

14:42 Tutti in piedi! L'avvocato di Javice, Sullivan: La lettera citata, l'autore è in galleria e potrebbe rivolgervi la parola. Giudice: Non è necessario. Le sue parole, signora Javice, sono state molto toccanti. Il suo curriculum di buone azioni è convincente.

Giudice: Il mio compito è quello di condannare le persone non perché siano cattive, ma perché hanno fatto qualcosa di cattivo. Sei una brava persona che ha fatto cose cattive. Devo punirti. I mercati richiedono onestà. È biblico. La tua non è stata una misura onesta.

Giudice Hellerstein: Penso che la raccomandazione del Governo sia troppo alta e quella del signor Sullivan troppo bassa. Ti condanno a 85 mesi di custodia.