Kulunut viikko oli valtava AI Utility -teemalle. Hyperskaalaajien tulot viittasivat kaikki yhteen asiaan: kysyntä juoksee voiman, räkkien ja sirujen edelle, mikä luo suoraan seuraavan jalan riippumattomille tekoälyn laskentapalveluntarjoajille. $AMZN osoitti AWS:n kiihtyvän uudelleen 20 prosentin kasvuun 132 miljardin dollarin juoksuvauhdilla ja tilauskanta lähellä 200 miljardia dollaria. He lisäsivät 3,8 gigawattia tehoa viime vuonna ja odottavat kaksinkertaistuvansa jälleen vuoteen 2027 mennessä. Jokainen megawatti, jota AWS ei toimita ajoissa, täyttyy kolmannen osapuolen GPU-infrastruktuurilla. $MSFT sanoivat, että tekoälykapasiteetti kasvaa 80 % tänä vuonna ja heidän koko datakeskusjalanjälkensä kaksinkertaistuu kahdessa vuodessa. Niiden kapasiteetti on rajoitettu FY26:n aikana, vaikka he käyttivät 35 miljardia dollaria CapExiin viime vuosineljänneksellä, mikä tarkoittaa, että kysyntä leviää ei-hyperskaalautuviin laskentapalveluntarjoajiin, jotka voivat ottaa käyttöön nopeammin tai halvemmalla. $GOOGL Cloudin tilauskanta nousi 155 miljardiin dollariin, mikä on 40 % enemmän kuin edellisessä neljänneksessä, ja johto sanoi, että tarjonta on edelleen rajoitettua vuoteen 2026 asti. Tämä on tunnustus siitä, että tekoälyn rakentaminen ylittää nopeuden, jolla sähkö-, pii- ja datakeskukset voivat tulla verkkoon. $META nosti CapExin 71 miljardiin dollariin vuodelle 2025 ja sanoi, että vuosi 2026 tulee olemaan "huomattavasti suurempi". He vuokraavat ulkoista GPU-kapasiteettia ja rakentavat omaa, mikä vahvistaa riippumattomien GPU-toimittajien taloudellisuuden, jotka voivat tarjota laskentaa hyperskaalaajille itse. Tämä on hetki, jolloin erikoistuneet infrastruktuuritoimijat hankkivat osuutta: • $CRWV tiheä GPU-pilvi, joka on rakennettu tekoälyharjoitteluun suuressa mittakaavassa • $CIFR tehoedullinen datakeskuksen vuokranantaja tekoälyvuokralaisille • $WULF peruskuormalaskenta edullisimmilla energia-alueilla • $APLD modulaarisia kampuksia otetaan käyttöön nopeammin kuin perinteiset rakennukset • $IREN halvin uusiutuva energia, mikä on halvin GPU-tuntihinta • $NBIS yrityksen GPU-klusterit, jotka tarjoavat laskentaa ilman hyperskaalaajan lukitusta Tekoälyinfran seuraava vaihe kuuluu sille, joka pystyy ottamaan laskentaa käyttöön nopeimmin ja tehokkaimmin megawattia kohden.