Hemos vuelto. El único podcast que tienes que escuchar cada semana. Nada de política. Solo tecnología. - Adquisición de NVIDIA por 20.000 millones de dólares de Groq - Manus adquirido por Meta por 2.000 millones de dólares - Por qué a Sam Altman no le importa la dilución de OpenAI - Por qué ya no tiene sentido hacerlo público Spotify 👉 Youtube 👉 Apple Podcasts 👉 Mis 6 conclusiones con @jasonlk y @rodriscoll 👇

1. Ahora todo el mundo viene por Nvidia Ya sea comprando a AMD, asociándote con Broadcom, fabricando tus propios chips... Las cifras de NVIDIA seguirán siendo aplastantes este año. Pero probablemente veremos cómo la presión competitiva empieza a aumentar. Me encantaría conocer vuestras opiniones sobre este @andrewdfeldman @stanboland @beffjezos

2. ¿Por qué Nvidia gastó 20.000 millones en Groq? NVIDIA tiene la mayor capitalización de mercado del mundo, fabricando un producto técnico complejo y cobrando a un pequeño número de clientes márgenes brutos del 75%. Lo último que necesitan es a alguien que pueda hacer un producto vagamente comparable, y ese es Groq. Comprar a un competidor y eliminar esa posible presión de margen por menos del 1% de la capitalización bursátil y un 20% de flujo de caja libre anual merece la pena. Me encantaría conocer vuestras opiniones sobre este @GavinSBaker @chamath @RaghuRaghuram

3. ¿Puede el mundo soportar diez nuevos laboratorios de AGI o no? No sabemos si tenemos suficiente territorio nuevo en IA que no sea anexionado por OpenAI, Anthropic y otros grandes laboratorios. Los nuevos laboratorios tendrán que diferenciarse de forma significativa para justificar valoraciones multimillonarias. Será interesante ver si el mundo puede soportar 10 laboratorios de investigación con 10 variantes diferentes de IA. Me encantaría conocer vuestras opiniones sobre este @eisokant @paulbz @ylecun @LiamFedus @AnjneyMidha

4. ¿Por qué OpenAI tiene la mayor compensación basada en acciones de cualquier empresa jamás vista? Si eres el CEO sin acciones, no te preocupas por la dilución. Sam quiere construir la mejor empresa de IA. Si necesita usar acciones para contratar y retener, no le afecta como accionista.

5. Puedes identificar a un fundador del 0,1% principal sin hablar nunca con él He tenido múltiples salidas de miles de millones de dólares por acuerdos entrantes en frío. Analizo el inbound y mido la calidad del fundador. No es un salto de fe imaginar que una IA podría hacerlo mejor. ¿Crees que puedes medir la calidad de los fundadores sin hablar nunca @rabois @dharmesh @infoarbitrage @honam

6. ¡Por qué Navan es una compra de moda ahora mismo! - Crecimiento del 27% - Negociación de 4x ARR - Flujo de caja positivo - Rentable sin cumplir con los GAAP. El momento de la salida a bolsa y la baja del CFO significa que ahora mismo está descontado. Probablemente esté infravalorado entre un 30 y un 40%. Me encantaría conocer vuestras opiniones sobre este @arifj @bhorowitz