Miałem okazję prowadzić wykład gościnny na uniwersytecie wczoraj i otrzymałem kilka pytań o zasoby dla studentów zainteresowanych pracą na rynku handlowym. Dobrą wiadomością jest to, że teraz dostępnych jest znacznie więcej i lepszych zasobów niż kiedykolwiek wcześniej. Złą wiadomością jest to, że na każdą przydatną książkę/kurs/podcast przypada pozornie 999, które są w najlepszym razie bezużyteczne, a w najgorszym przypadku są ogromnymi destruktorami wartości. Kilka wskazówek, które pomogą oddzielić ziarno od plew: 1. Cokolwiek, co mówi, że handel jest łatwy, kłamie. Handel to brutalnie trudna gra, w którą gra się przeciwko dosłownie najinteligentniejszym, najbardziej zdyscyplinowanym i najbardziej agresywnym ludziom na świecie. Ludzie, którzy przetrwają i odnoszą sukcesy, zazwyczaj cieszą się z tego konkretnego wyzwania, chociaż większość nie opisałaby swojego czasu na rynku jako zabawnego. 2. Cokolwiek, co twierdzi, że ma strategię bez ryzyka lub taką, która nie może przegrać, to śmieci. Większość czasu profesjonalni traderzy mają nadzieję, że będą mieli rację 50-55% czasu i polegają na wysoko rozwiniętej dyscyplinie i umiejętnościach zarządzania ryzykiem, aby być rentownymi przy tym procencie wygranych. Muszą również zarządzać kapitałem, aby przetrwać w okresach gorszej niż normalna wydajności, co nieuchronnie się zdarza. 3. Cokolwiek, co sprzedaje Ci handel jako sposób na osiągnięcie stylu życia z naciskiem na dobra materialne, jest prawie na pewno oszustwem. Praktycznie każdy odnoszący sukcesy trader nie koncentruje się na materialnych konsekwencjach swojego handlu w czasie rzeczywistym, to zbyt rozpraszające i prowadzi do złych decyzji. Istnieje nawet słynny fragment z "Wspomnień operatora giełdowego" o grupie traderów, którzy próbują zarobić wystarczająco dużo pieniędzy, aby kupić elegancki futrzany płaszcz, wszyscy z nich ponoszą porażkę, ponieważ skupiali się na nagrodzie, a nie na wygraniu gry. 4. Cokolwiek, co mówi, że każdy może to zrobić, ignoruje fakt, że większość rynków to gra o sumie zerowej. Ludzie muszą przegrywać, aby inni mogli wygrywać, tak to działa. Inna interpretacja, że każda osoba może być traderem, jest również, niestety, błędna. Każda osoba, która posiada wyższe niż przeciętne poziomy dyscypliny, ciekawości, intelektualnej uczciwości i rywalizacji, mogłaby potencjalnie nauczyć się być profesjonalnym traderem, ale to jest podzbiór całej populacji. Na szczęście istnieje wiele ról związanych z handlem, które pozwalają osobom z zainteresowaniami w rynku, ale nie z dokładnym zestawem umiejętności niezbędnych do odniesienia sukcesu jako trader, prowadzić interesujące i produktywne kariery. 5. Każdy, kto twierdzi, że oferuje coś "takiego jak profesjonaliści" lub "lepszego niż profesjonaliści", nie ma pojęcia, co tak naprawdę mają profesjonaliści. Elitarne fundusze hedgingowe, banki i traderzy handlowi wydają ogromne sumy pieniędzy na rozwijanie własnych narzędzi, technik i infrastruktury, aby konkurować w intelektualnym wyścigu zbrojeń, jakim jest nowoczesny rynek finansowy. Profesjonalni traderzy mogą łatwo konsumować setki tysięcy do milionów dolarów informacji i zasobów technologicznych, co jest jednym z powodów, dla których ich cele zysku są tak wysokie. Taki poziom wsparcia po prostu nie jest dostępny dla osób za 29,99 USD miesięcznie lub cokolwiek innego. 6. Cokolwiek, co twierdzi, że osiągnie lepsze wyniki, a odpowiedzią jest po prostu "AI", prawdopodobnie nie osiągnie lepszych wyników niż cokolwiek innego. Jak wspomniano powyżej, firmy handlowe mają najlepszą technologię, jaką mogą zidentyfikować i na którą mogą sobie pozwolić, a wszystkie będą się ścigać, aby znaleźć sposoby na produktywne wdrożenie narzędzi AI w swoim workflow. I będą, do konkretnych zadań. Ważne jest, aby zauważyć, że AI jest obecnie dobra w niektórych rzeczach, a w innych nie jest zbyt dobra, więc każdy produkt/usługa, która obsługuje model akcji z opakowaniem nad nim, prawie na pewno nie będzie bardzo produktywna i, nawet jeśli odniesie sukces, mało prawdopodobne, aby konkurowała z bardziej wyspecjalizowanymi narzędziami produkowanymi wewnętrznie w banku lub funduszu hedgingowym.