Niet enthousiast over aandelen die de markt unaniem positief beoordeelt. Het vinden van goede bedrijven die niet in de consensus zitten, is de echte investeringskans. De waardering is laag, maar de groei is dat niet, er is geen reden om niet toe te slaan. De recente aankopen van Google en Alibaba zijn zulke investeringskansen, helaas was ik nog te conservatief met mijn inzetten. Google's marktaandeel in zoekopdrachten daalt, zal het worden vervangen door AI-bedrijven? De sleutelinformatie is dat Google in de eerste lijn van AI-functies staat, de commerciële toepassingen beter zijn dan die van OpenAI, en de versnelling van de inkomsten uit advertenties door AI de verwachtingen van de markt overtreft. Alibaba doet mee aan de flash sale-oorlog, zal het zeker door Meituan worden verslagen? De sleutelinformatie is dat Alibaba al een toegangsbewijs voor het AI-tijdperk heeft gekregen, en het bevorderen van een integratie van de bedrijfsvoering door Alibaba, heeft de flash sale-activiteiten nieuw leven ingeblazen, waardoor schulden in activa zijn omgezet. Met AI moet er ook een veranderingsscenario zijn; de twee zijn een vermenigvuldigingsrelatie en geen simpele optelling. Wat ik recentelijk heb geleerd is: het maakt me niet uit wat jij denkt, ik koop de kansen die niet in de consensus van de markt zitten.