Questo punta infine a una maggiore volatilità. Un vantaggio della stagione degli utili è che fornisce al mercato un periodo strutturato per uscire dall'esposizione e, in generale, più informazioni si traducono in meno volatilità. Al contrario, shock esogeni inaspettati sono probabilmente destinati a generare esplosioni di volatilità più acute e a breve termine tra le singole azioni, poiché le esposizioni e le posizioni si concentreranno in anticipo.