To v konečném důsledku ukazuje na vyšší volatilitu. Jednou z výhod výsledkové sezóny je, že poskytuje trhu strukturované období pro cyklické vystupování z expozice a obecně platí, že více informací se promítá do menší volatility. Naproti tomu neočekávané exogenní šoky pravděpodobně povedou k prudším, krátkodobým výbuchům volatility u jednotlivých akcií, protože expozice a pozice se budou předem shlukovat.