Це в кінцевому підсумку вказує на більш високу волатильність. Однією з переваг сезону прибутків є те, що він надає ринку структурований період для циклічного виходу з експозиції, і, як правило, більша кількість інформації призводить до меншої волатильності. На противагу цьому, несподівані екзогенні шоки, ймовірно, призведуть до більш різких короткострокових сплесків волатильності в окремих акціях, оскільки експозиції та позиціонування будуть заздалегідь кластеризовані.