假設每GW數據中心容量的年雲端收入為100億美元（與CoreWeave $CRWV一致），Oracle的$ORCL FY30 OCI指導的1660億美元意味著他們需要在未來5年內鎖定16.6GW的數據中心容量。他們已經確保了一些大型租約（即來自Crusoe的1.2GW在Abilene，來自Vantage的1.4GW在Shackleford County），但仍然需要10GW以上的增量DC容量來滿足他們的雲端預測。 儘管有一些傳言圍繞Oracle可能尋求自建數據中心容量，但我懷疑他們的容量增長絕大多數將來自第三方租約。由於與GPU相關的資本支出，FCF利潤率已經非常緊張，而租賃容量顯然有助於保留剩餘的FCF。 這種設置應該對那些成功從運營比特幣挖礦數據中心轉向傳統共置模式的加密公司有利，包括Galaxy Digital $GLXY、TeraWulf $WULF、Applied Digital $APLD和Cipher Mining $CIFR。這些公司的近期動能表明，他們的共置業務進一步擴張已經被市場定價，但僅來自Oracle的10GW以上潛在容量，如果他們執行並確保大型交易，肯定還會有進一步的上行空間。 $ORCL $CRWV $GLXY $WULF $APLD $CIFR

人們因為比這裡 $IREN 的董事會成員 Mike Alfred 所做的荒謬氣燈行為而入獄。 他聲稱 $CRWV，上個季度的年經常性收入（ARR）為 50 億美元，且有超過 500 億美元的訂單積壓，無法「大規模競爭」，但 $IREN，年經常性收入僅為 2800 萬美元卻可以。 50 億美元對比 2800 萬美元。你沒看錯。 這是 2021 年的氛圍，但更糟 - 這些無恥的股票推銷者甚至不試圖掩飾他們的拉抬和拋售計劃。

CoreWeave $CRWV 的首席執行官 Michael Intrator 今天在 Bloomberg 上大聲讚揚 Galaxy Digital $GLXY： 「我們已經擴大了與其他基礎設施提供商的戰略關係。Galaxy Digital 就是一個很好的例子。你知道，我們能夠獲得大量連續的電力區塊，以繼續購買將提供給我們客戶的基礎設施，因為他們將繼續建設。」