Generální ředitel a zakladatel společnosti Galaxy Digital $GLXY Mike Novogratz @novogratz rozhodnutí společnosti Galaxy pronajmout prvních 800 MW kapacity svého datového centra společnosti CoreWeave $CRWV namísto jiných poskytovatelů cloudu, jako je Oracle $ORCL: "Myslím, že CoreWeave odvádí skvělou práci. A my jsme tu sázku přijali. Mohli jsme uzavřít dohodu s Oracle a vydělali bychom na tom mnohem méně peněz. Vsadili jsme na společnost, kterou jsme viděli růst ve stejnou dobu (linie jako Galaxy).. Vyšší riziko, vyšší výnos." Důležité je poznamenat, že společnost Galaxy očekává, že ve velmi blízké budoucnosti bude mít k dispozici k pronájmu dalších 800 MW hrubé energetické kapacity. Mezitím společnost mgmt. důrazně naznačila, že se bude snažit diverzifikovat svou nájemní základnu mimo CoreWeave. Očekávám, že Oracle bude dalším nájemcem Galaxy, vzhledem k jejich významným potřebám kapacity datových center, které vyplývají z jejich monstrózní cloudové smlouvy s OpenAI. I když Oracle pravděpodobně požaduje nižší sazbu nájemného (např. platí nižší cenu za MW kritického IT zatížení), výnosy z kapitálových výdajů pro Galaxy zůstávají atraktivní a diverzifikovaná základna nájemců by měla být odměněna vyšším násobkem celkového podnikání v oblasti datových center.

Investiční ředitel společnosti Galaxy Digital $GLXY Chris Ferraro (@cferraro06) o společnosti CoreWeave při hovoru k výsledkům společnosti Galaxy za 2. čtvrtletí 25: "Myslím, že jsme se rozhodně docela sžili s tím, že jsme převzali docela významnou expozici vůči CoreWeave ve srovnání s velikostí našeho podnikání. Myslím, že o tom nelze diskutovat na základě velikosti mandátu, který jsme jim svěřili (1 miliarda USD + roční rev. po dobu 15 let pro pronájem 533 MW). Do budoucna si myslím, že by bylo přirozené, aby každý, kdo měl před sebou příležitost vybudovat portfolio datových center, přemýšlel o diverzifikaci z hlediska koncového klienta, z hlediska regionální geografie atd. Myslím si, že obecně řečeno, z pohledu nemovitostí nebo portfolia, tento druh diverzifikace obvykle vede k prémiovému ocenění a schopnosti financovat věci efektivněji. A to je určitě v našem dlouhodobém plánu. Nechci však podceňovat, A) jak dobrým partnerem CoreWeave byl. A B) Jak jejich podnikání roste a jsou úspěšní a jejich úspěch roste a jejich kreditní kvalita se zlepšuje, což bychom v průběhu času očekávali, že nám to rozhodně nebrání v tom, abychom s nimi chtěli v důsledku toho pokračovat v obchodování. Takže to budeme sledovat. Myslím, že by bylo přirozené, aby všechny podniky přemýšlely o širší diverzifikaci, aby v průběhu času vybudovaly nejlepší a nejtrvanlivější podnikání." Je zřejmé, že společnost Galaxy si slepě nevybrala CoreWeave jako svého hlavního nájemce v Heliosu. Galaxy má hlubokou kulturu kolem řízení úvěrů a rizik (Poznámka: Galaxy byl jedním z mála velkých poskytovatelů krypto-půjček, kteří v roce 2022 nevybuchli). Tyto odborné znalosti v oblasti upisování byly zcela jistě využity při rozhodování o převzetí významného rizika koncentrace zákazníků se společností CoreWeave, která vyčlenila $CRWV prvních 533 MW (800 MW hrubého) dostupného výkonu v areálu datového centra Helios. I když se do budoucna očekává diverzifikace, zdá se, že společnost Galaxy učinila správné rozhodnutí, když přijala riziko koncentrace $CRWV. $CRWV jasně získává podíl na trhu od tradičních hyperscalerů a $GLXY by z tohoto růstu měly přímo těžit.

Jen v měsíci září společnost CoreWeave $CRWV: - Podepsání dohody se společností Nvidia $NVDA, ve které společnost Nvidia souhlasila s nákupem nevyužité kapacity společnosti CoreWeave až do výše 6,3 miliardy USD - Podepsali smlouvu o expanzi se společností OpenAI v hodnotě 6,5 miliardy dolarů, čímž se jejich celková smlouva zvýšila na 22,4 miliardy dolarů - Podepsal smlouvu se společností Meta $META v hodnotě 14 miliard dolarů $CRWV a $NBIS jsou mezi neocloudy zjevně ve své vlastní lize.