Хедж-фонди ніколи не були такими ведмежими щодо американських акцій програмного забезпечення: Експозиція шортів хедж-фондів на американські акції програмного забезпечення та послуг зросла до рекордних 3,8%. Коротка експозиція зросла на +90% з 2022 року. Для порівняння, мінімум 2019 року становив 1,6%, тоді як попередній пік у 2021 році — 3,2%. Внаслідок цього коефіцієнт довгих і коротких позицій хедж-фондів для сектору знизився до історичного мінімуму 1,15 з піку 2021 року у 4,74. Крім того, фонди недооцінюють акції програмного забезпечення та послуг порівняно з Russell 3000 на рекордні -6,8 відсоткових пунктів, що нижче за +7,0 пунктів у 2023 році. Чи з'являється коротке стиснення в програмному забезпеченні?