Fundusze hedgingowe nigdy nie były tak pesymistyczne w stosunku do amerykańskich akcji oprogramowania: Krótka ekspozycja funduszy hedgingowych na amerykańskie akcje oprogramowania i usług wzrosła do rekordowych 3,8%. Ekspozycja krótka wzrosła o +90% od 2022 roku. Dla porównania, w 2019 roku wynosiła 1,6%, a poprzedni szczyt w 2021 roku to 3,2%. W rezultacie, stosunek długich do krótkich pozycji funduszy hedgingowych w tym sektorze spadł do rekordowego poziomu 1,15 z szczytu w 2021 roku wynoszącego 4,74. Ponadto, fundusze są niedoważone w akcjach oprogramowania i usług w porównaniu do Russell 3000 o rekordowe -6,8 punktów procentowych, w porównaniu do +7,0 punktów w 2023 roku. Czy w oprogramowaniu szykuje się short-squeeze?