Hedgefonder har aldrig varit så negativa mot amerikanska mjukvaruaktier: Hedgefonders korta exponering mot amerikanska mjukvaru- och tjänsteaktier har stigit till rekordhöga 3,8 %. Kortexponeringen har ökat med +90 % sedan 2022. Som jämförelse var lägsta nivån 2019 1,6 % medan den tidigare toppen 2021 var 3,2 %. Som ett resultat har hedgefonders lång-kort-kvot för sektorn sjunkit till en rekordlåg nivå på 1,15 från toppen 2021 på 4,74. Dessutom är fonder underviktade mjukvaru- och tjänsteaktier jämfört med Russell 3000 med rekordhöga -6,8 procentenheter, ned från +7,0 punkter 2023. Är det en korta press på gång i mjukvara?