Fondurile speculative nu au fost niciodată atât de pesimiste față de acțiunile software din SUA: Expunerea în lipsă de fond de hedging la acțiunile americane de software și servicii a crescut până la un record de 3,8%. Expunerea pe termen scurt a crescut cu +90% din 2022. Prin comparație, minimul din 2019 a fost de 1,6%, în timp ce vârful anterior din 2021 a fost de 3,2%. Ca urmare, raportul long-short al fondurilor de hedging pentru sector a scăzut la un minim istoric de 1,15, de la maximul din 2021 de 4,74. Mai mult, fondurile subponderează acțiunile de software și servicii față de Russell 3000 cu un record de -6,8 puncte procentuale, în scădere față de +7,0 puncte în 2023. Se formează un short-squeeze în software?