$NVDA JENSEN HUANG SNAKKET NETTOPP OK KINA OG AI OUTLOOK Når det gjelder Kina, erkjenner han det geopolitiske taket som nå eksisterer for Nvidia med Blackwell-serien som sannsynligvis står overfor eksportrestriksjoner. Men poenget hans om at Kina allerede produserer sine egne AI-brikker er en ganske stor sak fordi det ikke lenger er et marked som kan fryses ut på ubestemt tid. Etterspørselen etter databehandling der vil bli møtt på en eller annen måte, og Nvidias vollgrav kommer fra programvare og ikke bare silisium. Når det gjelder AI-utsiktene, er takeawayen mye, mye større når Jensen sier at vi er i starten av en ti år lang utbygging av en ny dataplattform, noe som får meg til å tro at han snakker om en arkitektonisk overgang på nivå med internett eller mobil. AI er nå kommersielt levedyktig, arbeidsbelastningen skaleres og infrastrukturutgiftene forsterkes. Jeg er enig med Jensens oppfatning om at geopolitisk friksjon kan begrense hvor Nvidia selger brikker, men det vil ikke bremse etterspørselskurven for AI-databehandling globalt.