Fondamentalmente, ci saranno più FTE di Varda a partire dalla prossima settimana rispetto alla dimensione dell'intero team fondatore. Wowza!

Non porto niente!!!

Ho avuto un'interazione divertente questa settimana in cui un investitore ha chiesto quando venderemo Varda. Ho dovuto spiegare che ho avuto solo un'idea. Quindi, senza Varda, sarei solo un contenitore vuoto. Potrei anche saltare da un parcheggio a quel punto. Non penso che fosse la risposta che si aspettavano.

Sento che Fëdor Dostoevskij avrebbe apprezzato George Costanza

Delian Asparouhov (@zebulgar) e @EverettRandle hanno dibattuto su dove si manifestano il potere durevole e i margini nel 2025. Il software ora comporta costi reali di inferenza e una concorrenza più agguerrita, e gli investitori stanno finanziando aziende con margini lordi negativi nell'IA. Il contrasto di Delian in questo clip è che le aziende che partono "brutte" ma evolvono in posizioni difendibili possono superare il software che appare "bello" all'inizio ma è costoso da scalare. "Rippling... ha un margine lordo inizialmente molto alto ma deve comunque spendere molto in vendite e marketing per attrarre nuovi clienti." "Hadrian... aveva un margine lordo profondamente negativo all'inizio, ma ora ha spese di vendite e marketing super limitate perché ci sono solo 10-15 clienti che contano e una volta che consegni, ti lanciano proattivamente entrate." "A metà degli anni 2010 molti investitori hanno rinunciato alle aziende con margini lordi negativi... ma Uber e DoorDash hanno investito nonostante il dolore, costruito reti locali e ora hanno profili finanziari attraenti." "Oggi i soldi si accumulano nelle app e nei modelli di IA dove alcune economie di unità sembrano 'vendere un dollaro per 90 centesimi.'"

Abbiamo chiacchierato con @EverettRandle e @zebulgar durante il loro dibattito sui cambiamenti nel panorama SaaS: "La variabile più grande che è cambiata dall'era SaaS degli anni 2010 a oggi è l'intensità competitiva. Negli anni 2010, potevi scegliere una nicchia e affrontare solo due o tre concorrenti, ma ora è molto più affollato e competitivo." "Gli investitori SaaS di allora dicevano che non avevamo bisogno di un grande consumo di denaro e che era un indicatore malsano perché non stavano competendo con nessuno." "E a proposito, probabilmente c'è 10 volte più capitale di quanto ce ne fosse 15 anni fa da investire in queste aziende. Ogni singola categoria è diventata come mini rideshare, dove c'è un grande tesoro alla fine, e dobbiamo essere noi a raggiungere per primi la scala."

Farò in modo che @zebulgar spieghi come $10 di deprezzamento si riflette nei 3 bilanci finanziari in diretta TV, sintonizzatevi

Il confronto finale in diretta alle 11 Io contro @EverettRandle Quale investitore ha ragione? Quello che sostiene le shit-co di AI o quello che sostiene la reindustrializzazione degli Stati Uniti?

Ex colleghi di Founders Fund diventati rivali nel venture. @zebulgar e @everettrandle hanno scommesso le loro carriere su industrie completamente diverse. Oggi si uniranno a TBPN insieme alle 11:00 ora del Pacifico per dibattere su margini lordi, AI, hard tech, regole contabili e altro.

questo è come appare quando ti immergi nella memoria di backup