Останні кілька днів я читав більше про ринок срібла, намагаючись зрозуміти, чи серйозні дефіцити пропозиції і чи триватиме це зростання. У світі всі шахти разом виробляють близько 820 мільйонів унцій на рік. Переробка виробляє 190 мільйонів унцій. Попит оцінюється у 1,2 мільярда унцій на рік у 2025 році. Отже, ймовірно, існує дефіцит пропозиції близько 200 мільйонів унцій на рік, який забезпечується надземними запасами у сховищах. Цього року резерви значно зменшилися. Сонячна індустрія наразі споживає близько 240 мільйонів унцій. Нові сонячні технології споживають ще більше срібла на W. Попит від компаній сонячних панелей очікується приблизно на 490 мільйонів унцій у 2030 році. Я не маю уявлення, звідки береться це срібло. Тож я вважаю, що дефіцит срібла реальний і, ймовірно, погіршиться протягом наступних 5 років. Для срібних компаній немає реального способу збільшити виробництво, навіть при вищих цінах. 75% видобутого срібла є побічним продуктом видобутку міді, свинцю, цинку або золота. Більшість цих гірничодобувних компаній отримують лише від 1% до 2% доходу від срібла. Їм байдуже до вищих цін на срібло. Є лише кілька «первинних» акцій у срібних видобувах. Саме там понад 50% їхнього доходу надходить із срібла. Я скоригував своє портфоліо і вирішив зосередитися на них. Мій нинішній фаворит — Aya, яка на 100% є акціями первинної срібної гірничої промисловості. 100% їхнього доходу надходить зі срібла. Їхня поточна ринкова капіталізація становить $2 мільярди, і, чесно кажучи, зараз це, ймовірно, має бути $5-6 мільярдів. Ринок не дуже вірить, що ціни на срібло залишаться на рівнях $70+. Aya видобувається за ціною $19 за унцію і зараз продається за понад $70 за унцію. Понад $50 за унцію прибутку. Вони планують виробляти близько 6 мільйонів унцій у 2026 році. Якщо порівняти з оцінкою інших срібних гірничодобувних акцій, вона недооцінена. AYASF (американський тикер) АЯ. до (символ тикера Канади) Акції, ймовірно, перейдуть на Nasdaq у квітні цього року, що покращить ліквідність і, ймовірно, призведе до переоцінки акцій для визнання вартості того, що відбувається. У найближчі кілька років вони почнуть будувати свою другу шахту, яка називається Boumadine. Він буде у 5 разів більшим за їхню поточну шахту Zgounder. На ринку зі скороченням світових пропозицій срібла Aya є однією з небагатьох компаній, які будуть збільшувати виробництво срібла. Це лише моя думка. Чи є у вас читання на цю тему?

Вебсайт Аї