Posledních pár dní jsem strávil čtením více o trhu se stříbrem, snažil jsem se zjistit, zda jsou deficity nabídky vážné a zda tento růst bude pokračovat. Celosvětově všechny doly dohromady produkují přibližně 820 milionů uncí ročně. Recyklace produkuje 190 milionů uncí. Poptávka se odhaduje na 1,2 miliardy uncí ročně v roce 2025. Takže pravděpodobně existuje deficit zásob kolem 200 milionů uncí ročně, který je pokryt nadzemními zásobami v trezorech. Tyto rezervy jsou letos výrazně nižší. Solární průmysl v současnosti spotřebovává přibližně 240 milionů oz. Novější solární technologie spotřebovávají ještě více stříbra na týden. Očekává se, že poptávka od výrobců solárních panelů bude v roce 2030 kolem 490 milionů uncí. Nemám tušení, odkud to stříbro přijde. Takže věřím, že nedostatek stříbra je skutečný a pravděpodobně se v příštích 5 letech ještě zhorší. Neexistuje žádný smysluplný způsob, jak by stříbrné těžební společnosti mohly zvýšit produkci, i když jsou ceny vyšší. 75 % těženého stříbra je vedlejší produkt těžby mědi, olova, zinku nebo zlata. Většina těchto těžebních společností získává ze stříbra pouze 1 % až 2 % svých příjmů. Nezajímá je vyšší cena stříbra. Existuje jen několik "primárních" akcií těžby stříbra. Právě zde pochází ze stříbra více než 50 % jejich příjmů. Upravil jsem své portfolio a rozhodl se zaměřit na ně. Můj současný favorit je Aya, což je 100% primární akcie těžby stříbra. 100 % jejich příjmů pochází ze stříbra. Jejich současná tržní kapitalizace je 2 miliardy dolarů a upřímně řečeno, měla by to být asi 5 až 6 miliard dolarů právě teď. Trh opravdu nevěří, že ceny stříbra zůstanou na 70+ dolarů. Aya těží za 19 dolarů za unci a prodává se za přes 70 dolarů za unci právě teď. Přes 50 dolarů za unci v marži. Mají na cestě vyprodukovat přibližně 6 milionů uncí v roce 2026. Pokud to porovnáte s oceněním jiných akcií těžby stříbra, je podhodnocený. AYASF (americký symbol na tickeru) AYA. (kanadský symbol) Akcie se pravděpodobně přesunou na Nasdaq v dubnu tohoto roku, což zlepší likviditu a pravděpodobně povede k přehodnocení akcie, aby se uznala hodnota toho, co se děje. V příštích několika letech postaví svůj druhý důl, nazvaný Boumadine. Bude 5x větší než jejich současný důl Zgounder. Na trhu s celosvětově klesající nabídkou stříbra je Aya jednou z mála společností, která bude zvyšovat svou produkci stříbra. Jen můj názor. Čtěte si o tom na vlastní téma?

Ayin web