Мне нравятся эти идеи от руководителя компании Schneider Electric (ключевого игрока в строительстве дата-центров). " Аппаратное обеспечение ИИ переписывает энергетический баланс дата-центров. Один стойка NVIDIA Blackwell 2 теперь потребляет примерно 180-200 кВт, увеличивая общие потребности сайта с ~300 МВт до 1.2-1.5 ГВт — увеличение в 4-5 раз за один архитектурный цикл. Энергетические всплески (“300 МВт → 1.5 ГВт → 500 МВт”) нагружают трансформаторы и распределительные активы, которые были построены 30-50 лет назад и никогда не были предназначены для такой волатильности, заставляя коммунальные службы и операторов пересмотреть стратегии укрепления сети и генерации на месте. Задержка, а не земля, определяет географию — отсюда и рост “метро микро-дата-центров.” Гипермасштабные компании все еще предпочитают пустынные “мега” площадки, но рабочие нагрузки в реальном времени (торговля, контроль качества высокоскоростного производства, роботизированная сборка) не могут терпеть обратный путь к удаленным супер-кластерам. Результат: площади дата-центров возвращаются в густонаселенные регионы (например, AI Hub в Пенсильвании) и даже на заводские полы, где комнаты edge или “микро-облака” размещают смешанные стойки устаревших ПЛК, процессоров Xeon/EPYC и высококлассных GPU, чтобы поддерживать вывод внутри диапазона 20-50 мс. Ядерное “мини-возрождение” финансируется облачными гигантами. Microsoft уже подписала 20-летний контракт на возобновление работы блока 1 на острове Три Мили; поставщики малых модульных реакторов (GE, Westinghouse, Rolls-Royce) позиционируют небольшие реакторы как базовую нагрузку для гипермасштабных кампусов. Операторы признают, что инженерный и регуляторный путь нов и требует больших капиталовложений, но рассматривают ядерную энергетику как единственный углеродно-нейтральный источник, который работает 24×7 и масштабируется с ростом спроса на ИИ. Охлаждение и вспомогательные системы на месте — следующая горячая точка для инвестиций. Традиционное однофазное охлаждение уже недостаточно; многопоточные жидкостные системы становятся обязательными для тепловых нагрузок класса Blackwell. Операторы оценивают возможность использования дизельных или газовых генераторов — и в конечном итоге малых модульных реакторов — для локального обеспечения “коммунальных нагрузок” (охлаждение, вентиляция, безопасность), сокращая потребление сети примерно на 40% и облегчая узкие места в подключении. Эти ниши создают новый цикл капитальных затрат для производителей систем теплового управления и поставщиков распределенной генерации. Паузы не предвидится — дорожные карты чипов и волатильность программного обеспечения продолжают ускорять капитальные затраты. С каждым поколением GPU, обеспечивающим более высокую плотность, дата-центры требуют постоянных электрических и механических модернизаций; гипермасштабные компании смешивают собственные площадки с постоянной нагрузкой и всплесковой мощностью от Tier-1 колокаций (Equinix, NTT, Compass и др.). Спрос на программное обеспечение еще менее предсказуем: новые китайские LLM (DeepSeek, Alibaba, Tencent) и все еще неизвестные академические прорывы могут еще больше увеличить вычислительную интенсивность, делая любые прогнозы на два-пять лет крайне неопределенными. Инвесторам следует одновременно отслеживать четыре направления — академические, стартапы, гипермасштабные компании и тенденции распределения капитала — чтобы избежать слепых зон. "