Vorhersagemärkte lecken ≈ 40 Mio. $/Jahr in Arbitrage Hier sind die Daten 👇 s/o @OSGbyte

1️⃣ Der Datensatz Sie haben Polymarket (Apr '24 → Apr '25) überholt: 7 051 Single-Condition- und 662 Multi-Outcome-Märkte zeigten mindestens ein Fenster.

2️⃣ Zwei Geschmäcker von Edge • Markt-Neuausgleich = schlechte Quoten innerhalb eines Marktes beheben • Kombinatorisch = logische Verbindungen zwischen Märkten ausnutzen Siehe Screenshot für die Aufschlüsselung nach Markt-Kategorie

3️⃣ Realisierte Gewinne Tatsächlich erfasster On-Chain-Gewinn: 39,6 Millionen Dollar: risikoarme Dollar, die auf dem Tisch liegen geblieben sind.

4️⃣ Wo das Geld war • Politik = größte Einzelgeschäfte • Sport = häufigste Fehlbewertungen

5️⃣ Wer hat es ausgenutzt? Eine Handvoll Bot-Wallets dominierte: Die Top 10 nahmen > 8 Mio. $ ein; Allein eine Adresse ≈ 2 Mio. Dollar.

6️⃣ Warum Ineffizienz bestehen bleibt Polymarkets hybrider CLOB ist nicht atomar: Füllungen können rutschen, daher sind nur Spreads ≥ 5 ¢ "risikofrei." Siehe Beispiel im Screenshot mit der Frage "Wird Assad bis 2024 Präsident von Syrien bleiben?"

7️⃣ Fehlerbehebungen und Designideen - Klarere Regeln für die Marktschaffung + Batch-Auktionen könnten die Preise senken, ohne die Liquidität zu vernichten. - Plattformübergreifende Arbitrage über mehrere Prognosemärkte hinweg

Fazit Vorhersagemärkte sind nicht perfekt effizient; wachsame Händler (oder Bots) können immer noch Fehlbewertungen im großen Stil ausnutzen. Der nächste Wahlzyklus wird noch saftiger.