الآن هناك أيضا فرق كبير في اتجاه أسعار النحاس. يقول البعض إن العرض يتجاوز الطلب ، ولن يشتريه المشترون الصينيون للنحاس باهظ الثمن على الفور. هناك أيضا من لا يزال متفائلا بأن شبكات الطاقة الجديدة الذكاء الاصطناعي لا يمكن فصلها عن النحاس ، وإذا لم يكن هناك ما يكفي من النحاس ، فسوف يرتفع فوق 11,000 دولار للطن 🧐

تستمد الاحتياجات الأساسية من النحاس حاليا من: 1️⃣ شبكة الطاقة والطاقة (أكبر منطقة عمود) 35٪ ~ 40٪ الاستخدامات: النحاس هو أحد أكثر المعادن موصلة بعد الفضة ويستخدم في خطوط نقل الجهد العالي والمحولات والكابلات وملفات المحرك. تجديد شبكات الكهرباء القديمة حسب البلد (الولايات المتحدة والهند) نقل الطاقة المتجددة المتصلة بشبكة الطاقة لمسافات طويلة (طاقة الرياح) 2️⃣ الهندسة المعمارية والبنية التحتية 25٪ ~ 30٪ الاستعمال: الأسلاك الكهربائية ، أنابيب المياه ، أنظمة تكييف الهواء ، الأجزاء الزخرفية في المباني السكنية والتجارية. أضعف 3️⃣ النقل (خاصة السيارات الكهربائية) 12٪ ~ 15٪ السيارات الكهربائية هي أحد المحركات الأساسية لنمو الطلب على النحاس. يبلغ وزن النحاس لمركبات الوقود حوالي 20-25 كجم هجين حوالي 40 كجم يبلغ متوسط وزن المركبات الكهربائية BEV 80-85 كجم ، وبعض الطرز المتطورة تقترب من 100 كجم تستخدم أكوام الشحن والبطاريات والمحركات الكهربائية وأنظمة التحكم الإلكترونية الكثير من النحاس. 4️⃣ الإلكترونيات ومعدات الاتصالات حوالي 10-12٪ النمو السريع: مدفوعا بخوادم الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات وتصنيع الرقائق

سواء كان هناك فائض في العرض أو نقص في العرض ، أعتقد أن ذلك يعتمد كثيرا على طول الوقت الذي تشاهده. متغير أساسي آخر هنا هو الصين. تمثل الصين ، أكبر مستهلك للنحاس في العالم ، حوالي 50٪ من الطلب العالمي على ما إذا كانت ستخفض مشترياتها بشكل كبير عندما ترتفع أسعار النحاس. إذا تحدثنا عن المدى القصير: فقد يتم إيقاف سعر النحاس المرتفع مؤقتا بسبب بعض الطلب غير الجامد. فقط حوالي 30-40٪ من الطلب (خاصة في البناء والتصنيع والصناعات الموجهة للتصدير) حساس نسبيا للسعر وسوف يستجيب لزيادات الأسعار من خلال "تأخير المشتريات وتقليل المخزون واستبدال المواد". كانت هناك أمثلة في الماضي على تحرير سياسات النحاس المعاد تدويره لزيادة العرض. على المدى الطويل ، أكثر من 60٪ هو "طلب جامد أو مدفوع بالسياسات" ، ومن الصعب "إيقاف الشراء" حتى لو كانت أسعار النحاس مرتفعة. وفقا ل ICSG وتوقعات السوق السائدة ، قد تكون هناك فجوة طفيفة في النحاس المكرر العالمي في عام 2026 ، عند مستوى 10-200,000 طن. طلبت من chatGPT إجراء العمليات الحسابية ، وقدرت الفجوة التي أعطاها ب 10 إلى 300,000 طن. لكن الفجوة ليست كبيرة جدا. الخلاصة: قد تكون أسعار النحاس أعلى مستوياتها على المدى القصير، ولكنها صعودية على المدى الطويل.