A robótica é a próxima revolução industrial. A primeira revolução industrial (do vapor à mecanização) fez o PIB global crescer cerca de 10x entre 1820-1910. A robótica fará o mesmo ao contrário, as máquinas agora mecanizarão o trabalho em si. Em vez de uma pessoa operar uma máquina, uma pessoa (ou nenhuma pessoa) supervisionará milhares de máquinas autônomas interconectadas. A era da máquina a vapor levou quase um século para substituir o trabalho humano e animal. Os humanoides podem escalar exponencialmente mais rápido, uma vez que um cérebro funcional de trabalhador manual é treinado, ele pode ser clonado infinitamente através de software e replicação de hardware barato. A revolução industrial criou cerca de $30 trilhões de PIB moderno ajustado para os dólares de hoje. Estima-se que a robótica e a automação possam adicionar $15-25 trilhões anualmente à produção global até 2035, comprimindo mais de 100 anos de PIB em uma década. As taxas de natalidade estão colapsando em todas as economias desenvolvidas. Um bebê leva 18 anos para entrar na força de trabalho, um humanoide leva menos de um. O Japão já tem mais robôs do que recém-nascidos a cada ano. Até 2030, os humanoides superarão o número de trabalhadores da construção em vários países. O vapor levou 60 anos para alcançar 50 milhões de pessoas, a eletricidade 40, a internet 10. A robótica e a IA alcançarão bilhões através de frotas conectadas e atualizações de software quase instantaneamente. Quando um robô aprende, todo o setor aprende da noite para o dia. As ferrovias no século 19 consumiram mais da metade do capital de investimento global. Elas facilitaram a espinha dorsal do comércio e se tornaram o motor de riqueza definidor da era industrial. Mais de 50% do CapEx corporativo global vai para infraestrutura digital e de automação. A robótica e a IA são o equivalente de hoje, só que agora os trilhos são feitos de dados, chips e linhas de fabricação humanoide. A máquina a vapor multiplicou a força humana. O microchip multiplicou o pensamento humano. A robótica multiplicará a presença humana. Pense maior.

Uma coisa que se tornou clara para mim é que a capacidade de pensar além do hoje no momento presente é como você se diferencia de 99% dos outros traders. O que é mais interessante é o fato de que passamos de um mundo muito fundamental para emoções e virtudes de ritmo mais curto. A sociedade funcionava com palavras e um aperto de mão firme para negócios antes dos anos 2000. Muita lei e ordem, aja fora do lugar e tenha sua porta arrombada por aqueles que você prejudicou. Com a aceleração da internet, nos acostumamos ao fato de que as repercussões podem muitas vezes ser evitadas ao nos escondermos atrás de telas, o que aumenta o comportamento inautêntico da maioria dos humanos. Não estou te dizendo nada que você já não saiba com isso, exceto que isso se liga ao meu primeiro ponto de forma bastante específica. Chegamos a um ponto em que aqueles que podem "prever" o futuro e agir de acordo com suas ideologias são os mais recompensados, embora você esteja prevendo algo que está se tornando cada vez mais instável. O aspecto mais óbvio desse movimento é apostar na infraestrutura em vez do aplicativo ou produto subjacente. A NVDA, a maior ação do mundo, é uma aposta no poder, na produção e na natureza imprevisível de onde a IA e a Robótica estão nos levando. O mesmo pode ser dito para as redes sociais e o fato de que as pessoas preferem investir e dedicar mais valor ao motor de busca global Google do que a qualquer produto ou aplicativo específico que esteja causando o maior crescimento ou atenção do comportamento do usuário. Então, o que estou tentando dizer? Essa estranha sensação de que algo está errado sobre como estamos sendo recompensados por estarmos "certos" no mercado. Por "certos", quero dizer prever uma narrativa corretamente ou apostar na hype vencedora. Parece errado porque muitas vezes a recompensa não vem de uma lógica sólida, mas de basicamente adivinhar os altos e baixos coletivos. É como se os fundamentos ficassem em segundo plano sempre que uma voz alta o suficiente entra na sala e muda as emoções da multidão. Uma população medrosa, viciada ou constantemente intrigada é imprevisível, sim, mas também altamente engajada, mesmo através do medo, é poder em nosso mundo atual. Você poderia argumentar que um certo grau de caos e incerteza mantém as pessoas grudadas em suas telas e menos focadas em questionar as estruturas de poder maiores. Muito disso se resume à tese macro que tenho, que é um artigo ao qual preciso dedicar algum tempo, junto com o fato de que a economia mundial flutua com o que quer que Trump decida começar a gritar. Não é surpresa que os governos não estejam tentando impor restrições a nenhum dos avanços que estamos vendo com sociais, IA e robótica, pois seu desenvolvimento aumenta o medo humano devido à incerteza que vem com sua complexidade e viciabilidade. Isso significa que os melhores negócios são aqueles que podem engolir a emoção humana esporadicamente com uma falta de raciocínio ou lógica fundamental. Estamos vendo menos ênfase em tecnologia pura e números, e mais em ótica, essencialmente como essa ação ou ativo faz as pessoas se sentirem, e quão intensamente? Se algo pode capturar a imaginação ou o medo do público de uma grande maneira, pode subir muito além do que qualquer modelo de fluxo de caixa descontado diria. O mercado se tornou uma máquina de votação para narrativas no curto prazo (embora, como diz o ditado, continua sendo uma máquina de pesagem no longo prazo, uma vez que a hype desaparece). Os melhores traders sentem para onde o pêndulo emocional da multidão está prestes a balançar. Mas é uma linha tênue, você está prevendo algo que é inerentemente imprevisível e instável, porque depende de uma mudança constante no sentimento público. Ações Meme Cripto e mercados de previsão Apostas esportivas Roblox e metaverso Companheiros de IA (bots de goon) Skins de jogos e colecionáveis Robótica Essencialmente, financeirizamos emoções. Quanto mais uma tecnologia ou setor pode se conectar a uma profunda inclinação emocional humana (ganância, medo, nostalgia, aprovação social ou escapismo), mais provável é que suas ações ou tokens disparem, mesmo que métricas tradicionais digam que estão supervalorizados. Pontos bônus para aqueles que podem anexar um flywheel a isso, muitas vezes adicionando vários múltiplos ao seu valor percebido. Como você forma uma tese de negociação ou investimento em um ambiente tão imprevisível e emocionalmente dirigido? Para mim, a resposta volta à primeira coisa que disse: pensar além do momento presente. Você precisa estar em sintonia com a psicologia humana e a intuição tanto quanto com a arquitetura de software ou a análise de números. Você precisa avaliar mudanças de humor, narrativas emergentes que estão a um catalisador de ter atenção global e inovações tecnológicas que podem provocar incerteza causando mania e medo, levando a alocações excessivas ou ativos sobrevendidos. Por que isso se torna tão lucrativo é que não há uma estrutura específica que você possa seguir ou construir para ter uma vantagem consistente. Como eu disse, a vantagem vem da intuição de aparecer todos os dias e experimentar diferentes estilos e pesquisas. Seu objetivo é surfar a onda da emoção por tempo suficiente para capturar a alta, mas ter a intuição que sinaliza que isso não pode ficar muito mais extremo do que já está. Estar "certo" neste mercado muitas vezes significa simplesmente estar do lado certo de uma oscilação irracional. Mas até que as coisas mudem, esse é o jogo que estamos jogando. Os vencedores não são necessariamente os mais inovadores, são aqueles que entendem como empacotar a instabilidade e fazê-la parecer inevitável.

Foi ótimo finalmente conhecer a equipe do @codecopenflow, @0xdetweiler e alguns amigos na outra noite. Depois de poder conversar pessoalmente, ficou claro para mim que a Codec é a infraestrutura de Robótica mais avançada da nossa indústria. O que eles estão construindo é um conjunto de ferramentas que atualmente não existe nem mesmo no web2 e sua chegada preencherá uma enorme lacuna para fluxos de dados. Ter sido muito fácil para mim ficar no conforto da minha casa e continuar a postar e negociar regularmente. Embora com a tecnologia que eles estão construindo, esta é genuinamente a chance de estar no andar de baixo para a narrativa e a indústria mais óbvias que vão 100x a partir daqui. Eles têm a tecnologia, a visão e a contribuição direta da equipe LeRobot da Hugging Face para validar e moldar a usabilidade de seu conjunto de ferramentas para casos de uso do mundo real. Então, o que estou fazendo? Todos nós sabemos que a cripto é tanto um jogo de marketing e ótica quanto de tecnologia. Meu foco será no crescimento, posicionamento, conteúdo, flywheel, ponzinomics, UI e aquele toque de Shawmakesmagic que vimos na temporada de AI. Pense no repositório Eliza GitHub de Robótica, com um toque de ponzinomics Virtuais e uma interface que não exige que você seja um programador proficiente para entender o que está acontecendo. É uma questão de tempo até que a robótica tenha seu momento "chatgpt" e não acho que estamos muito longe. O fato de estarmos tão cedo com um produto tão desenvolvido como está + a contribuição direta de alguns dos melhores laboratórios de Robótica do mundo é bastante insano.