O NOVO MAG 7 DA AGENTIC AI A primeira fase da IA foi toda sobre hardware -- servidores, GPUs e a estrutura de suporte. A segunda fase são as aplicações: incorporar inteligência diretamente nos fluxos de trabalho, infraestruturas e sistemas físicos que operam economias de trilhões de dólares. É aqui que ocorre a verdadeira captura econômica. E é onde um Mag 7 diferente está emergindo -- não apenas $GOOGL, $MSFT, $NVDA, $AMZN, $META, $AVGO ou $TSM, mas as empresas que já têm fossos de IA profundos o suficiente para resistir à inundação. Elas são as plataformas que já construíram embarcações para a tempestade. O Sistema Operacional da IA $PLTR tornou-se a camada de execução. AIP toma decisões, orquestrando recursos, políticas e fluxos de trabalho através de sistemas fragmentados em tempo real. Na defesa, isso significa coordenar logística, vigilância e suprimentos através de milhares de nós sem atraso humano. Na energia, significa equilibrar redes dinamicamente contra o clima e a demanda. Uma vez incorporado, AIP torna-se o sistema nervoso da empresa, conectado a compras e conformidade de maneiras que tornam a remoção não apenas custosa, mas catastrófica. O último trimestre destacou isso: a receita ultrapassou $1B com um crescimento de 48% ano a ano, o comercial nos EUA quase dobrou, as reservas dispararam para mais de $2,3B, e as vitórias governamentais se estenderam do Exército à Força Espacial até o Maven Smart. O Guardião da Internet Moderna $NET está construindo o fosso de execução para a IA agentic na borda. Os agentes precisam se comunicar com o mundo real -- APIs, sites, redes -- e a Cloudflare já media 20% da participação do tráfego global. Essa posição a torna a camada de aplicação. O Workers AI permite inferência na borda, o Zero Trust protege a superfície, e os modelos emergentes de pagamento por rastreamento mudam a economia de modo que, à medida que os agentes raspam a web, a própria web monetiza. Quem controla o caminho do tráfego define as regras de engajamento. A Cloudflare não precisa possuir modelos -- ela possui os pontos de estrangulamento entre modelos, agentes e a internet. O Guardião da Era da Nuvem O fosso do $CRWD é um bloqueio orçamentário que escala diretamente com a atividade agentic. Em uma empresa impulsionada por IA, cada ação autônoma expande a superfície de ataque. A CrowdStrike não está apenas defendendo pontos finais mais -- está vendendo um plano de controle para segurança em velocidade de máquina, onde o ARR se expande em sincronia com o crescimento da carga de trabalho. O ARR líquido novo re-acelerou para $221M, o crescimento sequencial de ~85% da Charlotte AI validou as economias de OPEX da triagem automatizada, e o Falcon Flex tornou a expansão do ARR liderada pelo uso. O Falcon Cloud agora contribui com ~$700M ARR, estendendo a dominância em tempo de execução -- onde o software autônomo realmente opera. A segurança aqui é uma roda de impulso acumulativa, e a CrowdStrike possui os trilhos. A Fundação da Liquidez de Dados de IA $SNOW se posicionou como a camada de liquidez. Os agentes não precisam apenas de dados de treinamento -- eles precisam de fluxos governados, consultáveis e inter-nuvem sobre os quais possam agir. As empresas estão se consolidando na Data Cloud, não se espalhando por silos: 125% de NRR retornou, o backlog de RPO atingiu $7B, e o crescimento do canal do $MSFT Azure é de ~40% ano a ano. O Cortex AI SQL e o OpenFlow (~6.000 contas ativas semanais) dão aos agentes uma linguagem nativa para raciocinar sobre dados empresariais. Uma vez conectada aos fluxos de trabalho de produção, a Snowflake torna-se o substrato pelo qual os agentes respiram -- removê-la sufocaria sistemas já em operação. O Banco de Dados de Aplicações Impulsionadas por IA $MDB transformou o Atlas na camada de memória. O caso de "commoditização" de código aberto virou -- o código aberto se tornou o funil, e agora as empresas estão se comprometendo em grande escala. A Deutsche Telekom mudou a cobrança para ~30M de subscritores, um fabricante de automóveis migrou ~8,5M de veículos, tudo porque aplicativos agentic exigem qualidade de recuperação, embeddings vetoriais e gravações em streaming dentro de um único substrato. O Atlas colapsa a operação e a recuperação em uma única memória com estado -- a camada que os agentes recordam e atualizam em tempo real. Uma vez que isso esteja em vigor, nada mais pode manter estado e recordação em escala, tornando o deslocamento muito difícil. A Rede de IA para Mobilidade e Robótica $TSLA é o único que funde fossos digitais e físicos. O Dojo treina os modelos, a frota fornece inferência em escala, e os primeiros pilotos de robotáxi abrem o caminho regulatório. A autonomia no espaço físico requer uma roda de impulso de dados verticalmente integrada, e a Tesla a possui. A energia é o segundo pilar: os Megapacks se integram às redes onde os agentes equilibram elétrons. O Optimus compartilha a pilha de percepção com os veículos, transformando avanços em mobilidade em progresso robótico e vice-versa. A pilha de autonomia da Tesla é única porque opera com dados do mundo real em mobilidade, energia e robótica em escala global. ...