Aby naprawdę posunąć się naprzód w handlu (lub w jakiejkolwiek dziedzinie intelektualnej), musisz sformułować swoje przekonania w sposób, który czyni je wyraźnie falsyfikowalnymi. Celowo czyniąc swoje pomysły podatnymi na obalenie, pozbywasz się niejednoznaczności i tworzysz ścieżkę do obiektywnej prawdy. Bez tego standardu jedynie chronisz swoje ego, zamiast odkrywać, co naprawdę działa. W kontekście rynków, "prawda" jest ściśle definiowana przez rentowność, jednak surowa rzeczywistość jest taka, że większość strategii nie ma rzeczywistej przewagi. Aby chronić swój kapitał przed nimi, musisz posiadać jasny mechanizm do odrzucania tego, co nie działa. Jeśli nie potrafisz dokładnie określić, co obaliłoby twoje podejście, nigdy nie będziesz wiedział na pewno, czy jest ono słuszne.