Om echt vooruitgang te boeken in de handel (of in een ander intellectueel domein), moet je je overtuigingen formuleren op een manier die ze expliciet falsifieerbaar maakt. Door je ideeën opzettelijk kwetsbaar te maken voor weerlegging, verwijder je ambiguïteit en creëer je een pad naar objectieve waarheid. Zonder deze standaard bescherm je slechts je ego in plaats van te ontdekken wat daadwerkelijk werkt. In de context van markten wordt "waarheid" strikt gedefinieerd door winstgevendheid, maar de harde realiteit is dat de meeste strategieën geen daadwerkelijk voordeel bieden. Om je kapitaal tegen hen te beschermen, moet je een duidelijk mechanisme hebben om te discarder wat niet werkt. Als je niet precies kunt definiëren wat je benadering onjuist zou maken, zul je nooit zeker weten of het juist is.