Kullan volatiliteetti on noussut vuoden 2008 tasolle: Kulta-ETF:n volatiliteetti-indeksi $GLD suhteessa 20+ Treasury Bond ETF:n $TLT volatiliteettiindeksiin nousi 2,7 pistettä, mikä on korkein sitten vuoden 2008. Tämä suhde on KAKSINKERTAISTUNUT marraskuusta lähtien. Tämä tapahtuu samaan aikaan, kun $GLD:n VIX-indeksi on noussut 33,1 pisteeseen, mikä on korkein sitten vuoden 2020. Samaan aikaan $TLT:n VIX-indeksi on laskenut 12,1 pisteeseen, lähellä alinta sitten vuoden 2019. Lisäksi kullan 3 kuukauden miinus 1 vuoden implisiittinen volatiliteetti nousi korkeimmalle tasolle sitten vuoden 2022. Tämä osoittaa, että kauppiaat odottavat merkittävästi suurempia lyhyen aikavälin hintavaihteluita kullan osalta. Jalometallien volatiliteetti on määrä jatkua.