Dyrektor ds. inwestycji Galaxy Digital $GLXY, Chris Ferraro (@cferraro06), na temat CoreWeave podczas konferencji dotyczącej wyników Galaxy za Q2-25: "Myślę, że zdecydowanie poczuliśmy się dość komfortowo, podejmując dość znaczną ekspozycję na CoreWeave w stosunku do wielkości naszego biznesu. Myślę, że tego nie można podważyć, biorąc pod uwagę wielkość mandatu, który im przyznaliśmy (ponad 1 miliard dolarów rocznych przychodów przez 15 lat za dzierżawę 533MW). W przyszłości myślę, że naturalne byłoby dla każdego, kto miałby przed sobą możliwość zbudowania portfela centrów danych, pomyśleć o dywersyfikacji pod względem końcowego klienta, pod względem regionalnej geograficznej itd. Ogólnie rzecz biorąc, z perspektywy nieruchomości lub portfela, taka dywersyfikacja zazwyczaj prowadzi do wyższej wyceny i możliwości finansowania rzeczy w bardziej efektywny sposób. I to zdecydowanie znajduje się na naszej długoterminowej mapie drogowej. Nie chcę jednak umniejszać, A) jak dobrym partnerem był CoreWeave. I B) W miarę jak ich biznes rośnie i odnosi sukcesy, a ich sukces rośnie i jakość kredytowa się poprawia, co byłoby naszym oczekiwaniem w czasie, to z pewnością nie wyklucza nas z chęci kontynuowania współpracy z nimi w wyniku tego. Więc będziemy to obserwować. Myślę, że naturalne byłoby dla wszystkich firm myśleć o szerszej dywersyfikacji, aby zbudować najlepszy i najbardziej trwały biznes w czasie." Wyraźnie widać, że Galaxy nie wybrało na ślepo CoreWeave jako swojego głównego najemcę w Helios. Galaxy ma głęboką kulturę zarządzania kredytem i ryzykiem (Uwaga: Galaxy było jednym z nielicznych dużych pożyczkodawców kryptowalutowych, którzy nie zbankrutowali w 2022 roku). Ta wiedza w zakresie oceny ryzyka została z pewnością zastosowana podczas decyzji o podjęciu znacznego ryzyka koncentracji klientów z CoreWeave, przydzielając $CRWV pierwsze 533MW (800MW brutto) dostępnej mocy w kampusie centrum danych Helios. Podczas gdy dywersyfikacja jest oczekiwana w przyszłości, wydaje się, że Galaxy podjęło właściwą decyzję, akceptując ryzyko koncentracji $CRWV. $CRWV wyraźnie zdobywa udział w rynku od tradycyjnych hiperskalowców, a $GLXY powinno bezpośrednio skorzystać z tego wzrostu.