Včera jsem měl příležitost přednášet na univerzitě a dostal jsem několik otázek o zdrojích pro studenty, kteří mají zájem pracovat na obchodním místě. Dobrou zprávou je, že nyní je k dispozici mnohem více a lepších zdrojů než kdykoli předtím. Špatná zpráva je, že na každou užitečnou knihu/kurz/podcast připadá zdánlivě 999 dalších, které jsou přinejlepším bezcenné, přinejhorším masivní destruktoři hodnoty. Několik tipů, které vám pomohou rozlišit zrno od plev: 1. Cokoli, co vám říká, že obchodování je snadné, vám lže. Trading je brutálně tvrdá hra hraná proti doslova těm nejchytřejším, nejdisciplinovanějším a nejagresivnějším lidem na světě. Lidé, kteří přežívají a prosperují, mají tendenci tuto konkrétní výzvu vítat, i když většina z nich by svůj čas u stolu nepopsala jako zábavu. 2. Cokoli, co se tváří, že má strategii bez rizika nebo nemůže prohrát, je odpad. Profesionální obchodníci většinou doufají, že budou mít pravdu v 50-55 % případů a spoléhají se na vysoce vyvinutou disciplínu a dovednosti v oblasti řízení rizik, aby byli s tímto vítězným procentem ziskoví. Musí také hospodařit s kapitálem, aby přežily v obdobích horší výkonnosti, než je obvyklé, což se vždy stává. 3. Cokoli, co vám prodává obchodování jako prostředek k dosažení životního stylu s důrazem na materiální statky, je téměř jistě podvod. Téměř každý úspěšný obchodník se nezaměřuje na podstatné důsledky svého obchodování v reálném čase, je to příliš rušivé a vede to ke špatnému rozhodování. Existuje dokonce slavná pasáž z Reminiscences of a Stock Operator o skupině obchodníků, kteří se snaží vydělat dost peněz na nákup krásného kožichu, ale všichni selžou, protože se soustředili na cenu, ne na výhru ve hře. 4. Cokoli, co vám říká, že to může udělat kdokoli, ignoruje skutečnost, že většina trhů je hra s nulovým součtem. Lidé musí prohrát, aby vyhráli jiní, tak to funguje. Druhý výklad, že obchodníkem může být každý jednotlivec, je bohužel také nesprávný. Každý jedinec, který má vyšší než průměrnou úroveň disciplíny, zvídavosti, intelektuální poctivosti a soutěživosti, by se mohl potenciálně naučit být profesionálním obchodníkem, ale to je podmnožina celkové populace. Naštěstí existuje spousta pozic souvisejících s obchodováním, které umožňují lidem se zájmy na trhu, ale ne s přesným souborem dovedností nezbytným k tomu, aby se jim dařilo jako obchodníkovi, mít zajímavou a produktivní kariéru. 5. Každý, kdo tvrdí, že nabízí něco "stejně jako profesionálové" nebo "lepší než profesionálové", si není vědom toho, co profesionálové ve skutečnosti mají. Elitní hedgeové fondy, banky a obchodní obchodníci utrácejí obrovské sumy peněz na vývoj proprietárních nástrojů, technik a infrastruktury, aby mohli soutěžit v intelektuálních závodech ve zbrojení, kterými je moderní finanční trh. Profesionální obchodníci mohou snadno spotřebovat stovky tisíc až miliony dolarů informačních a technologických zdrojů, což je jeden z důvodů, proč jsou jejich ziskové cíle tak vysoké. Taková úroveň podpory prostě není dostupná jednotlivcům za 29,99 $ měsíčně nebo tak nějak. 6. Cokoli, co tvrdí, že je lepší než "AI", pravděpodobně nic nepřekoná. Jak bylo uvedeno výše, obchodní firmy mají tu nejlepší technologii, kterou mohou identifikovat a dovolit si ji, a všechny se budou předhánět v hledání způsobů, jak produktivně nasadit nástroje umělé inteligence do svých pracovních postupů. A budou to dělat pro konkrétní úkoly. Je důležité si uvědomit, že umělá inteligence je v současné době v některých věcech dobrá a v jiných ne příliš dobrá, takže jakýkoli produkt/služba, která slouží akciovému modelu s obalem, téměř jistě nebude příliš produktivní, a i když dosáhne úspěchu, je nepravděpodobné, že překoná specializovanější nástroje vyráběné interně v bance nebo hedgeovém fondu.